F5 acquiert NGINX pour rapprocher les équipes NetOps et DevOps et fournir à ses clients des services applicatifs cohérents dans tous les environnements

• F5, leader mondial des services applicatifs multicloud, annonce l’acquisition de NGINX, leader de l’open source dans le domaine de la mise à disposition d’applications.
• Une acquisition stratégique et des investissements organiques pour assurer la croissance à long terme du chiffre d’affaires et du bénéfice par action.
• Ensemble, F5 et NGINX proposeront des services applicatifs multicloud dans tous les environnements, offrant la simplicité d’utilisation et la flexibilité dont les développeurs ont besoin, tout en assurant l’évolutivité, la sécurité, la fiabilité et la capacité à répondre aux exigences des entreprises qu’attendent les équipes chargées des opérations réseau.
• F5 s’engage à poursuivre l’innovation et à accroître ses investissements dans le projet open source NGINX afin de donner davantage de moyens aux vastes communautés d’utilisateurs de NGINX.
• F5 conservera la marque, tandis que l’actuel PDG de NGINX, Gus Robertson, ainsi que ses fondateurs, Igor Sysoev et Maxim Konovalov, rejoindront F5 afin de continuer à diriger NGINX.

SEATTLE et SAN FRANCISCO –F5 Networks, Inc. (NASDAQ : FFIV) et NGINX ont annoncé aujourd’hui la conclusion d’un accord définitif aux termes duquel F5 acquerra la totalité des actions émises et en circulation de NGINX, société non cotée, pour une valeur d’entreprise totale d’environ 670 millions de dollars, sous réserve de certains ajustements.

« L’acquisition de NGINX par F5 renforce notre trajectoire de croissance en accélérant notre transformation logicielle et multicloud », a déclaré François Locoh-Donou, président-directeur général de F5. « En associant la sécurité applicative de classe mondiale de F5 et son riche portefeuille de services applicatifs visant à améliorer les performances, la disponibilité et la gestion aux solutions de pointe de NGINX en matière de fourniture d’applications logicielles et de gestion des API, à sa crédibilité inégalée et à la notoriété de sa marque au sein de la communauté DevOps, ainsi qu’à son immense base d’utilisateurs de logiciels open source, nous comblons le fossé entre NetOps et DevOps grâce à des services applicatifs cohérents dans l’ensemble de l’environnement multicloud de l’entreprise. »

« Nous pensons que chaque organisation peut bénéficier de l’agilité et de la flexibilité offertes par les technologies modernes sans faire de compromis sur la sécurité, la facilité de gestion et la fiabilité », a poursuivi Locoh-Donou. « L’entreprise issue du rapprochement fournira à chaque client — du développeur d’applications à l’ingénieur réseau, en passant par le spécialiste de la sécurité — les outils dont il a besoin pour garantir la disponibilité et la sécurité de ses applications sur toutes les plateformes, du centre de données de l’entreprise aux clouds privés et publics. »

F5 enrichira l’offre actuelle de NGINX avec ses solutions de sécurité et intégrera ses innovations cloud natives à la technologie d’équilibrage de charge logiciel de NGINX, ce qui lui permettra d’accélérer la commercialisation de services applicatifs destinés aux applications modernes conteneurisées. F5 s’appuiera également sur sa force de vente mondiale, son infrastructure de distribution et son écosystème de partenaires afin de développer les opportunités de vente de NGINX auprès des entreprises.

« NGINX et F5 partagent la même mission et la même vision. Nous sommes tous deux convaincus que les applications sont au cœur de la transformation numérique. Et nous pensons tous deux qu’une infrastructure applicative de bout en bout — du code jusqu’au client — est nécessaire pour déployer des applications dans un environnement multicloud », a déclaré Gus Robertson, PDG de NGINX, Inc. « Je suis ravi de poursuivre cette aventure en associant la puissance de l’innovation open source de NGINX au leadership de F5 dans le domaine des contrôleurs de mise à disposition d’applications (ADC) et à sa présence auprès des entreprises. F5 enrichit son offre grâce à des solutions conçues pour le DevOps, tandis que NGINX élargit sa portée en accédant à des dizaines de milliers de clients et de partenaires. »

La communauté open source florissante de NGINX a été l’un des aspects les plus attrayants de ce rapprochement, et F5 reconnaît la confiance que la communauté des utilisateurs accorde à la technologie de NGINX. L’open source est au cœur de la stratégie multicloud de F5 et constitue un moteur pour sa prochaine phase d’innovation. À ce titre, F5 s’engage à poursuivre l’innovation et à accroître ses investissements dans le projet open source NGINX afin de donner davantage de moyens aux vastes communautés d’utilisateurs de NGINX. F5 estime que son rapprochement avec NGINX accélérera l’intégration de ses produits aux principaux projets open source et renforcera ses solides partenariats technologiques avec les fournisseurs de solutions open source.

À la finalisation de l’acquisition, F5 conservera la marque NGINX. Gus Robertson, ainsi que les fondateurs de NGINX, Igor Sysoev et Maxim Konovalov, rejoindront F5 et continueront de diriger NGINX. Robertson intégrera l’équipe de direction de F5 et sera placé sous la responsabilité de François Locoh-Donou. F5 maintiendra les activités de NGINX à San Francisco, en Californie, ainsi que dans ses autres implantations à travers le monde.

Détails de la transaction

L’acquisition de NGINX devrait accélérer la croissance du chiffre d’affaires logiciel de F5 et accroître la part des logiciels dans le chiffre d’affaires de la société au cours de l’exercice 2019. Elle permet à F5 de consolider ses objectifs Horizon 2 (exercices 2021 à 2022), à savoir une croissance du chiffre d’affaires comprise entre 5 et 9 % et une croissance à deux chiffres du bénéfice par action non conforme aux normes GAAP. À court terme, la société prévoit que cette acquisition et les investissements organiques dans des solutions nouvelles et émergentes entraîneront une légère dilution du bénéfice au cours des exercices 2019 et 2020.

À la suite de la finalisation de l’acquisition de NGINX, F5 a fourni les indications suivantes concernant ses perspectives pour l’Horizon 1 (exercices 2019 à 2020) :

1 Les logiciels comprennent des éditions virtuelles autonomes, notamment des abonnements et des offres à l’usage, ainsi que des offres en tant que service

Toutes les mesures prospectives non conformes aux PCGR incluses dans les perspectives excluent les estimations relatives à l’amortissement des immobilisations incorporelles, aux charges de rémunération fondée sur des actions, aux effets significatifs de la législation fiscale et de l’interprétation judiciaire ou administrative de la réglementation fiscale, notamment l’incidence de la réforme de l’impôt sur le résultat, aux ajustements non récurrents de l’impôt sur le résultat, à la provision pour dépréciation des actifs d’impôt différé et à l’incidence fiscale des éléments exclus des mesures non conformes aux PCGR. Elles ne tiennent pas non plus compte de l’incidence des éventuelles charges de restructuration, des coûts de fermeture de sites ou d’autres charges non récurrentes susceptibles de survenir au cours de la période. F5 n’est pas en mesure de fournir, sur une base prospective et sans efforts déraisonnables, un rapprochement entre les mesures prévisionnelles non conformes aux PCGR et les mesures correspondantes établies selon les principes comptables généralement admis aux États-Unis (PCGR), en raison de la forte variabilité globale et du manque de visibilité concernant la plupart des éléments exclus susmentionnés. Toute variation significative de l’un de ces éléments pourrait avoir une incidence importante sur nos prévisions et nos futurs résultats conformes aux PCGR. Certaines exclusions, telles que l’amortissement des immobilisations incorporelles et les charges de rémunération fondée sur des actions, sont généralement comptabilisées chaque trimestre, mais leurs montants ont historiquement varié et pourraient continuer à varier sensiblement d’un trimestre à l’autre.

F5 prévoit de financer l’opération au moyen de la trésorerie inscrite à son bilan. Dans le cadre de cette opération, la Société suspend son programme de rachat d’actions ordinaires. La Société continuera d’évaluer les conditions du marché ainsi que d’autres facteurs, notamment les besoins en capitaux de F5, afin de déterminer si et quand elle reprendra ce programme, ainsi que son ampleur. Le programme n’impose l’achat d’aucun nombre minimal d’actions et peut être modifié, suspendu ou interrompu à tout moment.

L’acquisition a été approuvée par les conseils d’administration de F5 et de NGINX et, à la suite de la signature de l’accord définitif, a reçu l’approbation requise des actionnaires de NGINX. Elle reste soumise à l’obtention des autorisations réglementaires et à d’autres conditions de clôture habituelles, et devrait être finalisée au cours du deuxième trimestre 2019.

Foros a agi en qualité de conseiller financier et Wilson Sonsini Goodrich & Rosati a fourni des conseils juridiques à F5 dans le cadre de cette transaction. Qatalyst Partners a agi en qualité de conseiller financier de NGINX.

Détails de la conférence téléphonique avec les investisseurs

F5 organisera aujourd’hui, le 11 mars 2019, à partir de 17 h 30 (heure de l’Est), une webdiffusion en direct et une conférence téléphonique afin de discuter de la transaction. La webdiffusion en direct sera accessible à l’adresse suivante : https://www.f5.com/company/investor-relations.

Pour participer à la conférence téléphonique en direct depuis les États-Unis, composez le 800-593-9913. Depuis l’extérieur des États-Unis, composez le +1-212-287-1824. Veuillez appeler 10 minutes avant le début de la conférence. La rediffusion du webcast sera archivée sur le site web de F5.

Informations complémentaires

• Lettre du PDG François Locoh-Donou aux employés de F5 annonçant l’acquisition de NGINX – Article du blog de la salle de presse de F5
• NGINX rejoint F5 – Article de blog de Gus Robertson, PDG de NGINX

À propos de F5

F5 (NASDAQ : FFIV) permet aux plus grandes entreprises, aux fournisseurs de services, aux gouvernements et aux marques grand public du monde entier de proposer en toute sécurité chaque application, partout et en toute confiance. F5 fournit des services applicatifs cloud et de sécurité qui permettent aux organisations d’adopter l’infrastructure de leur choix sans sacrifier la rapidité ni le contrôle. Pour plus d’informations, rendez-vous sur f5.com. Vous pouvez également suivre @f5networks sur Twitter ou nous retrouver sur LinkedIn et Facebook pour en savoir plus sur F5, ses partenaires et ses technologies.

F5 est une marque commerciale ou une marque de service de F5 Networks, Inc., aux États-Unis et dans d’autres pays. Tous les autres noms de produits et de sociétés mentionnés dans le présent document peuvent être des marques commerciales appartenant à leurs propriétaires respectifs.

À propos de NGINX

NGINX, Inc. est la société à l’origine du célèbre projet open source auquel font confiance plus de 375 millions de sites. Nous proposons une suite de technologies permettant de développer et de déployer des applications modernes. La plateforme applicative NGINX permet aux entreprises engagées dans une transformation numérique de moderniser leurs applications monolithiques existantes, mais aussi de déployer de nouvelles applications basées sur des microservices. Des entreprises comme Netflix, Starbucks et McDonald’s s’appuient sur NGINX pour réduire leurs coûts, améliorer leur résilience et accélérer l’innovation. Parmi les investisseurs de NGINX figurent Blue Cloud Ventures, e.ventures, Goldman Sachs, Index Ventures, MSD Capital, NEA, Runa Capital et Telstra Ventures.

Déclarations prospectives de F5

Le présent communiqué de presse contient des déclarations prospectives, notamment des déclarations concernant la solidité et la dynamique continues des activités de F5, ses performances financières futures, sa croissance séquentielle, ses revenus prévisionnels, y compris les fourchettes cibles de chiffre d’affaires et de bénéfices, son résultat, son bénéfice par action, les hypothèses relatives au nombre et au cours des actions, les rachats d’actions, la demande en matière de réseaux de fourniture d’applications, de services de fourniture d’applications, de sécurité et de produits logiciels, les attentes concernant les futurs services et produits, les futurs clients, les marchés et les avantages des produits, ainsi que d’autres déclarations qui ne constituent pas des faits historiques et qui sont de nature prospective. Ces déclarations prospectives bénéficient des dispositions d’exonération prévues par le Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Les résultats réels pourraient différer sensiblement de ceux prévus dans les déclarations prospectives en raison de certains facteurs de risque. Ces déclarations prospectives comportent des risques et des incertitudes, ainsi que des hypothèses et d’autres facteurs qui, s’ils ne se concrétisent pas pleinement ou se révèlent inexacts, pourraient entraîner des différences significatives entre les résultats, les performances ou les réalisations réels de la société, ou ceux du secteur, et les résultats, performances ou réalisations futurs exprimés ou sous-entendus dans ces déclarations prospectives. Ces facteurs comprennent notamment : l’acceptation par les clients de nos nouvelles offres de gestion du trafic, de sécurité, de fourniture et d’optimisation des applications, de logiciels et de F5aaS ; le développement, le lancement et l’acceptation en temps opportun de nouveaux produits et fonctionnalités supplémentaires par F5 ou ses concurrents ; les facteurs concurrentiels, notamment les pressions sur les prix, la consolidation du secteur, l’arrivée de nouveaux concurrents sur les marchés de F5 et les nouvelles initiatives de nos concurrents en matière de produits et de marketing ; l’augmentation des remises commerciales ; l’incidence sur les activités de l’acquisition de NGINX et les éventuelles réactions défavorables ou modifications des relations commerciales ou avec les salariés, notamment celles résultant de l’annonce ou de la finalisation de l’acquisition ; les incertitudes quant au calendrier de l’opération ; l’incertitude des conditions économiques mondiales, susceptible d’entraîner une baisse de la demande des clients pour nos produits et services ainsi que des changements dans leurs habitudes de paiement ; les conditions économiques mondiales et les incertitudes liées à l’environnement géopolitique ; le niveau global des dépenses informatiques ; les litiges relatifs aux brevets, à la propriété intellectuelle, aux actionnaires et à d’autres questions, ainsi que les enquêtes gouvernementales ; les catastrophes naturelles ; une pandémie ou une épidémie ; la capacité de F5 à maintenir, développer et exploiter efficacement ses relations de distribution ; la capacité de F5 à attirer, former et fidéliser du personnel qualifié dans les domaines du développement de produits, du marketing, des ventes, des services professionnels et de l’assistance à la clientèle ; la capacité de F5 à se développer sur les marchés internationaux ; le caractère imprévisible du cycle de vente de F5 ; le programme de rachat d’actions ordinaires de F5 et les activités menées dans ce cadre, étant entendu que des écarts peuvent notamment résulter de mesures prises par la Société, sa direction ou son conseil d’administration concernant les opérations ou la stratégie, ainsi que d’activités et de conditions liées à la fixation des prix, à la négociation, aux besoins en capitaux et au rachat d’actions ordinaires de F5, y compris le maintien de la suspension, la modification ou l’arrêt du programme de rachat d’actions ordinaires ; le cours futur des actions ordinaires de F5 ; ainsi que les autres risques et incertitudes décrits plus en détail dans les documents que nous avons déposés auprès de la Securities and Exchange Commission ou que nous lui avons transmis, notamment nos rapports les plus récents sur les formulaires 10-K et 10-Q, nos rapports courants sur le formulaire 8-K et les autres documents que nous pouvons déposer ou transmettre périodiquement, lesquels pourraient entraîner des écarts entre les résultats réels et les prévisions. Les informations financières contenues dans le présent communiqué doivent être lues conjointement avec les états financiers consolidés et les notes y afférentes figurant dans les rapports les plus récents de F5 sur les formulaires 10-Q et 10-K, tels qu’ils peuvent être modifiés périodiquement. Toutes les déclarations prospectives contenues dans le présent communiqué de presse reposent sur les informations disponibles à la date de celui-ci et sont intégralement assorties de la présente mise en garde. F5 ne s’engage aucunement à réviser ou à mettre à jour ces déclarations prospectives.

Rapprochement entre les données GAAP et non-GAAP

La direction de F5 évalue les activités et prend ses décisions opérationnelles à l’aide de différents indicateurs d’exploitation. Ces indicateurs reposent généralement sur les revenus tirés de ses produits et de ses activités de services, ainsi que sur certains coûts liés à ces activités, tels que le coût des revenus, les frais de recherche et développement, les frais commerciaux et marketing, et les frais généraux et administratifs. L’un de ces indicateurs est le résultat net hors rémunération en actions, amortissement des immobilisations incorporelles acquises, charges liées aux acquisitions, nettes d’impôts, et certaines charges et certains avantages fiscaux non récurrents. Il s’agit d’une mesure financière non conforme aux normes GAAP au sens de l’article 101 du règlement G pris en application du Securities Exchange Act de 1934, tel que modifié. Cet indicateur correspond au résultat net conforme aux normes GAAP, hors, selon le cas, rémunération en actions, amortissement des immobilisations incorporelles acquises, frais de contentieux, charges de restructuration, coûts de sortie de sites, plus-value sur la vente de brevets, charges et avantages fiscaux non récurrents et charges liées aux acquisitions. Cette mesure du résultat net non conforme aux normes GAAP est ajustée du montant des impôts supplémentaires ou de l’avantage fiscal que la société comptabiliserait si elle utilisait les résultats non conformes aux normes GAAP, plutôt que les résultats conformes aux normes GAAP, pour calculer sa dette fiscale. La rémunération en actions est une charge sans incidence sur la trésorerie que F5 comptabilise depuis le 1er juillet 2005 conformément aux dispositions relatives à la comptabilisation à la juste valeur de la norme Topic 718, Compensation—Stock Compensation, de l’Accounting Standards Codification ("ASC") du Financial Accounting Standards Board (« FASB ») (« FASB ASC Topic 718 »). L’amortissement des immobilisations incorporelles est une charge sans incidence sur la trésorerie. Les investisseurs doivent noter que l’utilisation des immobilisations incorporelles contribue aux revenus générés au cours des périodes présentées et contribuera aux revenus des périodes futures. Les charges liées aux acquisitions comprennent les honoraires de services professionnels engagés dans le cadre d’acquisitions. En outre, les coûts non récurrents liés au transfert du siège social de la société ont été exclus du résultat net conforme aux normes GAAP aux fins du calcul du résultat et du résultat par action non conformes aux normes GAAP pour le premier trimestre de l’exercice 2019.

La direction estime que le résultat net par action non conforme aux normes GAAP fournit à la direction et aux investisseurs des informations complémentaires utiles sur les performances des activités principales de la société et facilite les comparaisons avec les résultats d’exploitation historiques de celle-ci. Bien que la direction de F5 considère que cette mesure non conforme aux normes GAAP est utile pour évaluer les performances de l’activité principale, son recours à cette mesure est limité, car les éléments qui en sont exclus pourraient avoir une incidence significative sur le résultat et le résultat par action de F5 calculés conformément aux normes GAAP. Par conséquent, afin de tenir compte de ces limites lors de l’évaluation des performances de l’activité principale de la société, la direction de F5 utilisera ses mesures du résultat et du résultat par action non conformes aux normes GAAP conjointement avec les mesures du résultat et du résultat par action conformes aux normes GAAP. Les investisseurs doivent considérer ces mesures non conformes aux normes GAAP comme un complément, et non comme un substitut, aux mesures de performance financière établies conformément aux normes GAAP.

F5 estime que la présentation de ses mesures non conformes aux normes GAAP relatives au résultat et au résultat par action fournit aux investisseurs un outil supplémentaire pour évaluer les performances de son activité principale, et que ces mesures sont également utilisées par la direction dans le cadre de sa propre évaluation des performances de l’entreprise. Les investisseurs sont invités à considérer les résultats conformes aux normes GAAP comme la meilleure mesure de la performance financière. Toutefois, bien que les résultats conformes aux normes GAAP soient plus complets, l’entreprise fournit aux investisseurs ces mesures complémentaires, car leur rapprochement avec les données conformes aux normes GAAP peut apporter un éclairage supplémentaire sur ses performances opérationnelles et ses résultats financiers.

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