F5 adquirirá Volterra para crear la primera plataforma Edge 2.0 para empresas y proveedores de servicios

• F5 eleva sus previsiones de ingresos, reitera los objetivos de resultados operativos y BPA no GAAP de Horizon 2 y reafirma su compromiso de recomprar acciones por valor de 1.000 millones de dólares
• F5 prevé un crecimiento de los ingresos GAAP y no GAAP de aproximadamente el 10 % en el primer trimestre del ejercicio fiscal 2021, con unos ingresos GAAP y no GAAP de entre 623 y 626 millones de dólares, y un beneficio por acción no GAAP superior al límite máximo de su anterior rango de previsiones, de entre 2,26 y 2,38 dólares¹

SEATTLE Y SANTA CLARA, California.--F5 Networks (NASDAQ: FFIV), líder en seguridad y entrega de aplicaciones, y Volterra, la primera plataforma universal de edge como servicio, han anunciado hoy un acuerdo definitivo en virtud del cual F5 adquirirá todas las acciones emitidas y en circulación de Volterra, empresa privada, por aproximadamente 440 millones de dólares en efectivo y unos 60 millones de dólares en contraprestación diferida y compensación en incentivos no consolidados asumida para fundadores y empleados. Con la incorporación de la plataforma tecnológica de Volterra, F5 está creando una plataforma de edge para empresas y proveedores de servicios que priorizará la seguridad, estará orientada a las aplicaciones y ofrecerá una escalabilidad ilimitada.

En relación con la operación, F5 elevó sus previsiones de ingresos para Horizon 2 (ejercicios fiscales 2021 y 2022) y a largo plazo, y reiteró sus objetivos operativos para Horizon 2, incluido su compromiso de lograr un crecimiento de dos dígitos del beneficio por acción no conforme a los PCGA. La empresa también reiteró su compromiso de devolver 1.000 millones de dólares de capital durante los próximos dos años, incluido el inicio de una recompra acelerada de acciones por valor de 500 millones de dólares en el ejercicio fiscal 2021. Además, F5 publicó un avance de sus resultados financieros del primer trimestre del ejercicio fiscal 2021, en el que indicó que prevé unos ingresos, tanto conforme a los PCGA como no conformes a los PCGA, de entre 623 y 626 millones de dólares, impulsados en parte por un crecimiento de los ingresos por software de aproximadamente el 68 % conforme a los PCGA y del 70 % no conforme a los PCGA.

«Las soluciones de edge actuales son sencillamente inadecuadas para los clientes empresariales de hoy. Es hora de dejar atrás los sistemas de edge cerrados, que no hacen más que perpetuar las dificultades para crear, ejecutar y proteger aplicaciones», afirmó François Locoh-Donou, presidente y CEO de F5. «Con Volterra, impulsamos nuestra visión de Aplicaciones adaptativas mediante una plataforma Edge 2.0 que resuelve la compleja realidad multicloud a la que se enfrentan los clientes empresariales. Nuestra plataforma permitirá crear una solución SaaS que aborde los principales problemas de nuestros clientes. El éxito de la transformación de F5 hacia el software nos ha situado en una posición idónea para aprovechar el potencial de Edge 2.0 y redefinir nuestra posición competitiva».

«Me entusiasma trabajar estrechamente con François y el equipo de F5 para contribuir a impulsar la evolución del edge y ofrecer experiencias de aplicaciones más adaptativas y dinámicas a todos nuestros clientes», afirmó Ankur Singla, fundador y CEO de Volterra. «Con nuestra plataforma, ampliaremos al edge el liderazgo de F5 en seguridad de aplicaciones, aumentando así nuestro alcance conjunto en el segmento de mayor crecimiento del mercado total direccionable de F5, valorado en 28.000 millones de dólares en 2023».

Volterra hace posible una nueva plataforma de edge abierta Edge 2.0 que transformará la posición de liderazgo de F5 en la seguridad y la entrega de aplicaciones empresariales, abordando los retos inherentes a las soluciones de edge de primera generación. La plataforma Edge 2.0 de F5 será:

• La seguridad ante todo: Ofrece una seguridad líder en el sector, en lugar de una seguridad básica añadida a una CDN o a la nube.
• Orientado a las aplicaciones: Ofrece una entrega universal de aplicaciones basada en el principio «compilar una vez y desplegar globalmente». Este edge definido por software, basado en contenedores y API estándar del sector, elimina la complejidad de la multinube.
• Escalabilidad ilimitada: Edge 2.0 libera las aplicaciones de la «cárcel de las CDN» de las plataformas de edge cerradas, lo que permite ejecutar todos los servicios en cualquier servidor, en todas las nubes y centros de datos.

Los consejos de administración de F5 y Volterra han aprobado la operación, que está sujeta a las autorizaciones regulatorias y a otras condiciones de cierre habituales. Se espera que la operación se cierre en el primer trimestre del año natural 2021.

Tras el cierre de la operación, Ankur Singla y el equipo directivo de Volterra se incorporarán a F5 para ocupar puestos clave de gestión. Volterra mantendrá su sede actual en Santa Clara.

Actualización de las perspectivas de negocio de F5

La incorporación de Volterra acelera las expectativas de crecimiento de los ingresos totales de F5. Como resultado, F5 actualiza la tasa de crecimiento anual compuesto (CAGR) de sus ingresos totales para el Horizonte 2 (ejercicios fiscales 2021 y 2022), que pasa del 6 %-7 % al 7 %-8 %, y eleva su objetivo de crecimiento de los ingresos a largo plazo del 8 %-9 % a una cifra de dos dígitos. F5 mantiene su compromiso de generar apalancamiento operativo mediante la «regla del 40» y su objetivo de lograr un crecimiento de dos dígitos del beneficio por acción (BPA) no conforme a los PCGA en el Horizonte 2.

Además, F5 reitera su compromiso de destinar 1.000 millones de dólares a la recompra de acciones durante los próximos dos años, incluida una recompra acelerada de acciones por valor de 500 millones de dólares en el ejercicio fiscal 2021.

Resultados preliminares del primer trimestre del ejercicio fiscal 2021

F5 también publicó un avance de sus resultados financieros del primer trimestre del ejercicio fiscal 2021. Basándose en la información disponible actualmente, la empresa estima los siguientes resultados para el trimestre finalizado el 31 de diciembre de 2020.

• Ingresos conforme a los PCGA y no conformes a los PCGA de entre 623 y 626 millones de dólares, lo que representa un crecimiento de aproximadamente el 10 % con respecto al mismo periodo del año anterior²
• Crecimiento de los ingresos por software según los PCGA y no conforme a los PCGA de aproximadamente el 68 % y el 70 %, respectivamente³
• Crecimiento de los ingresos de sistemas de aproximadamente un 5 %
• Crecimiento de los ingresos por productos, según los PCGA y no conforme a los PCGA, de entre aproximadamente el 22 % y el 23 %²
• Crecimiento de los ingresos por servicios globales ligeramente por encima de cero
• BPA no conforme con los PCGA por encima del límite superior de su previsión anterior de entre 2,26 y 2,38 dólares¹

«Vamos camino de lograr nuestros mejores resultados trimestrales desde que iniciamos nuestra transformación, con un crecimiento de los ingresos de aproximadamente el 10 %, impulsado por la continua y sólida demanda de software, así como por la resiliencia de nuestro negocio de sistemas», añadió Locoh-Donou.

Detalles de la conferencia telefónica y la retransmisión web en directo de F5

F5 ofrecerá hoy, 7 de enero de 2021, a partir de las 17:15 (hora del Este) o las 14:15 (hora del Pacífico), una retransmisión web en directo y una conferencia telefónica para analizar la transacción y sus resultados preliminares del primer trimestre del ejercicio fiscal 2021 con inversores y analistas. Se puede acceder al enlace de la retransmisión web en directo desde la sección de relaciones con inversores de f5.com. Para acceder a la versión de solo audio de la llamada en directo, los participantes de EE. UU. y Canadá deben llamar al (833) 714-0927, mientras que los de otros países deben llamar al +1 (778) 560-2886. Utilice el ID de reunión: 8879455.

El webcast y la conferencia telefónica se grabarán, y las grabaciones estarán disponibles de la siguiente manera:

Repetición por webcast: Acceda a través de la sección de relaciones con inversores del sitio web de F5.

Repetición por teléfono: (800) 585-8367 (EE. UU. y Canadá) o +1 (416) 621-4642 (fuera de EE. UU. y Canadá), disponible del 7 de enero de 2021 al 8 de enero de 2021. Utilice el ID de la reunión: 8879455.

Asesores de la transacción

Foros actuó como asesor financiero de F5. Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP actuó como asesor jurídico de F5, y Goodwin Procter LLP actuó como asesor jurídico de Volterra.

Notas al pie

¹ F5 está llevando a cabo actualmente el proceso de cierre contable del trimestre finalizado el 31 de diciembre de 2020 y aún no se dispone de una estimación de los beneficios por acción conforme a los PCGA. La empresa prevé proporcionar los beneficios por acción conforme a los PCGA correspondientes al trimestre finalizado el 31 de diciembre de 2020 junto con el anuncio de sus resultados definitivos, previsto para el 26 de enero de 2021.

² F5 está llevando a cabo actualmente el proceso de cierre contable del trimestre finalizado el 31 de diciembre de 2020 y, por tanto, aún no está disponible una conciliación de los ingresos conforme a los PCGA y sin aplicar los PCGA. Se espera que esta conciliación esté disponible y se facilite junto con el anuncio de los resultados definitivos de la empresa, previsto para el 26 de enero de 2021.

³ Tras la adquisición de Shape Security, y con el fin de ofrecer transparencia sobre lo que la dirección de F5 considera que refleja los resultados de sus operaciones continuadas, durante los cuatro trimestres posteriores a la adquisición, F5 presenta los ingresos tanto conforme a los PCGA como sin ajustarse a ellos. Los ingresos no conformes a los PCGA excluyen el impacto de la reducción contable derivada de la adquisición sobre los ingresos diferidos asumidos de Shape.

Información adicional

• Impulsando la revolución de Edge 2.0: artículo del blog de Haiyan Song, vicepresidenta ejecutiva de Seguridad de F5

Acerca de F5

F5 (NASDAQ: FFIV) es una empresa de seguridad y entrega de aplicaciones multinube que permite a nuestros clientes —entre los que se encuentran las mayores empresas, instituciones financieras, proveedores de servicios y administraciones públicas del mundo— hacer realidad experiencias digitales extraordinarias. Para obtener más información, visite f5.com. También puede seguir a @F5 en Twitter o visitarnos en LinkedIn y Facebook para obtener más información sobre F5, sus socios y sus tecnologías.

F5 es una marca comercial o marca de servicio de F5 Networks, Inc. en Estados Unidos y otros países. Todos los demás nombres de productos y empresas mencionados en el presente documento pueden ser marcas comerciales de sus respectivos propietarios.

Acerca de Volterra

Con sede en Santa Clara, California, Volterra ofrece una plataforma de servicios de nube distribuida para desplegar, conectar y proteger aplicaciones en entornos multinube y en el edge. Desde pequeñas empresas hasta compañías de la lista Fortune 100 y operadores de telecomunicaciones de todo el mundo utilizan Volterra para desplegar y gestionar aplicaciones distribuidas mediante un conjunto coherente de servicios en la nube, con visibilidad y control integrales. Los equipos de DevOps pueden gestionar grandes conjuntos de aplicaciones e infraestructuras con menos complejidad. Los equipos de NetOps pueden simplificar las redes y la seguridad entre aplicaciones en distintas nubes.

Declaraciones prospectivas de F5

Este comunicado de prensa contiene declaraciones prospectivas, entre ellas, declaraciones relativas a la finalización y el calendario de la adquisición de Volterra; la solidez y el impulso continuados de los negocios de F5 y Volterra; los resultados financieros pasados y futuros, incluidos los objetivos de ingresos y operativos; el crecimiento secuencial; la información preliminar y prevista sobre ingresos, incluidos los intervalos de ingresos, beneficios y beneficios por acción; las recompras de acciones y los programas correspondientes; la demanda de redes de entrega de aplicaciones, servicios de entrega de aplicaciones, seguridad, SaaS, servicios de edge y productos de software; las expectativas relativas a futuros servicios y productos; las expectativas relativas a futuros clientes, mercados y ventajas de los productos; y otras declaraciones que no constituyen hechos históricos y que son declaraciones prospectivas. Estas declaraciones prospectivas están sujetas a las disposiciones de salvaguarda establecidas por la Ley de Reforma de Litigios sobre Valores Privados de 1995. Los resultados reales podrían diferir sustancialmente de los previstos en las declaraciones prospectivas como consecuencia de determinados factores de riesgo. Dichas declaraciones prospectivas conllevan riesgos e incertidumbres, así como supuestos y otros factores que, si no se materializan plenamente o resultan ser incorrectos, podrían hacer que los resultados, el rendimiento o los logros reales de la empresa, o los resultados del sector, difieran sustancialmente de cualesquiera resultados, rendimiento o logros futuros expresados o implícitos en dichas declaraciones prospectivas. Entre estos factores se incluyen, sin carácter exhaustivo: la aceptación por parte de los clientes de las ofertas de Volterra y F5; las posibles perturbaciones en el negocio de F5 y la distracción de la dirección mientras F5 integra el negocio, el equipo y la tecnología de Volterra; la capacidad de F5 para integrar satisfactoriamente los productos de Volterra con las tecnologías de F5; la capacidad de los profesionales de ventas y los socios de distribución de F5 para vender las ofertas de productos y servicios de Volterra; la finalización de la revisión y auditoría por parte de F5 de sus resultados financieros, situación financiera y flujos de efectivo del primer trimestre, incluida la finalización de la información financiera y las previsiones relacionadas; el desarrollo, lanzamiento y aceptación oportunos de nuevos productos y funcionalidades adicionales por parte de F5 o sus competidores; factores competitivos, incluidos, entre otros, las presiones sobre los precios, la consolidación del sector, la entrada de nuevos competidores en los mercados de F5 y las nuevas iniciativas de productos y marketing de nuestros competidores; el aumento de los descuentos sobre ventas; el impacto empresarial de la adquisición de Volterra y las posibles reacciones adversas o cambios en las relaciones comerciales o laborales, incluidos los derivados del anuncio o la finalización de la adquisición; las incertidumbres en cuanto al calendario de la operación de Volterra, incluida la obtención de las autorizaciones reglamentarias aplicables; unas condiciones económicas mundiales inciertas que podrían reducir la demanda de nuestros productos y servicios por parte de los clientes y modificar sus pautas de pago; las condiciones económicas mundiales y las incertidumbres del entorno geopolítico; el gasto global en tecnologías de la información; los litigios relacionados con patentes, propiedad intelectual, accionistas y otros asuntos, así como las investigaciones gubernamentales; las catástrofes naturales; una pandemia o epidemia; la capacidad de F5 para mantener, desarrollar y utilizar eficazmente sus relaciones de distribución; la capacidad de F5 para atraer, formar y retener a personal cualificado en desarrollo de productos, marketing, ventas, servicios profesionales y atención al cliente; la capacidad de F5 para expandirse en los mercados internacionales; la imprevisibilidad del ciclo de ventas de F5; la capacidad de F5 para ejecutar su programa de recompra de acciones, incluido el calendario de dichas recompras; la cotización futura de las acciones ordinarias de F5; y otros riesgos e incertidumbres descritos con mayor detalle en los documentos que hemos presentado o facilitado a la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos, incluidos nuestros informes más recientes en los formularios 10-K y 10-Q, los informes actuales en el formulario 8-K y otros documentos que podamos presentar o facilitar periódicamente, que podrían hacer que los resultados reales difirieran de las expectativas. La información financiera contenida en este comunicado debe leerse conjuntamente con los estados financieros consolidados y sus notas incluidos en los informes más recientes de F5 en los formularios 10-Q y 10-K, según se modifiquen periódicamente. Todas las declaraciones prospectivas contenidas en este comunicado de prensa se basan en la información disponible en la fecha del presente documento y quedan íntegramente sujetas a esta advertencia. F5 no asume obligación alguna de revisar o actualizar estas declaraciones prospectivas.

Conciliación entre GAAP y no GAAP

La dirección de F5 evalúa y toma decisiones operativas utilizando diversos indicadores operativos. Estos indicadores se basan generalmente en los ingresos procedentes de sus productos y operaciones de servicios, así como en determinados costes de dichas operaciones, como el coste de los ingresos, la investigación y el desarrollo, las ventas y el marketing, y los gastos generales y administrativos. Uno de estos indicadores es el beneficio neto conforme a los GAAP, excluyendo, según corresponda, la remuneración basada en acciones, la amortización de activos intangibles adquiridos, los gastos relacionados con adquisiciones, netos de impuestos, los gastos de reestructuración, los costes de abandono de instalaciones, los litigios significativos y otras contingencias, así como determinados gastos y beneficios fiscales no recurrentes. Este constituye un indicador financiero no conforme a los GAAP en virtud de la Sección 101 del Reglamento G de la Ley del Mercado de Valores de 1934, en su versión modificada. Este indicador del beneficio neto no conforme a los GAAP se ajusta por el importe de los impuestos adicionales o del beneficio fiscal que la empresa devengaría si utilizara los resultados no conformes a los GAAP, en lugar de los resultados conformes a los GAAP, para calcular su obligación tributaria.

A continuación se detallan los ajustes no conformes con los PCGA y los motivos de F5 para excluirlos de las medidas financieras no conformes con los PCGA:

Reducciones contables de los ingresos diferidos asumidos relacionadas con adquisiciones. En sus estados financieros conforme a los PCGA, F5 contabiliza a valor razonable las reducciones contables de los ingresos diferidos asumidos relacionadas con adquisiciones, lo que da lugar a unos ingresos reconocidos inferiores durante la vigencia del contrato. F5 incluye en sus medidas financieras no conformes con los PCGA los ingresos asociados a dichas reducciones contables, ya que la dirección considera que ofrecen una representación más precisa de los ingresos derivados de nuestras adquisiciones estratégicas.

Remuneración basada en acciones. La remuneración basada en acciones comprende los gastos derivados de las opciones sobre acciones, las acciones restringidas y las compras de acciones por parte de los empleados a través del Plan de Compra de Acciones para Empleados de la empresa. Aunque la remuneración basada en acciones es un componente importante de la retribución de los empleados y directivos de F5, la dirección considera útil excluir los gastos de remuneración basada en acciones para comprender mejor el rendimiento a largo plazo de la actividad principal de la empresa y facilitar la comparación de sus resultados con los de empresas similares.

Amortización de los activos intangibles adquiridos. Los activos intangibles adquiridos se amortizan a lo largo de su vida útil estimada y, por lo general, la dirección no puede modificarlos ni influir en ellos después de la adquisición. La dirección no considera que estos cargos reflejen fielmente el rendimiento de las operaciones continuadas de la empresa, por lo que no los tiene en cuenta al tomar decisiones operativas. No obstante, los inversores deben tener presente que el uso de activos intangibles contribuyó a los ingresos obtenidos por F5 durante los periodos presentados y también contribuirá a sus ingresos en periodos futuros.

Costes de abandono de instalaciones. En el ejercicio fiscal de 2019, F5 trasladó su sede central en Seattle, Washington, y registró gastos relacionados con el abandono de estas instalaciones, así como con otras actividades no recurrentes vinculadas a arrendamientos. Estos gastos no son representativos de los costes ordinarios de la empresa y no se espera que vuelvan a producirse. Por consiguiente, se excluyen para ofrecer a los inversores una medida más comparable de los costes asociados a las operaciones ordinarias.

Gastos relacionados con adquisiciones, netos. F5 no adquiere empresas siguiendo un ciclo predecible, y las condiciones y el alcance de cada operación pueden variar considerablemente y son específicos de cada una de ellas. F5 excluye los gastos relacionados con adquisiciones de sus medidas financieras no conformes con los PCGA para facilitar una comparación útil de los resultados operativos de la empresa con los de periodos anteriores y con los de empresas comparables. Los gastos relacionados con adquisiciones incluyen los costes de planificación, ejecución e integración incurridos directamente como consecuencia de una adquisición.

Cargos por deterioro. En el ejercicio fiscal de 2019, F5 registró un deterioro de los costes de desarrollo de software capitalizados como consecuencia de cambios estratégicos en determinadas iniciativas de desarrollo de productos. Estos cargos no son representativos de los costes recurrentes de la actividad y no se espera que vuelvan a producirse. Por consiguiente, se excluyen para ofrecer a los inversores una medida más comparable de los costes asociados a las operaciones continuadas.

Gastos de reestructuración. F5 ha incurrido en gastos de reestructuración que se incluyen en sus estados financieros conforme a los PCGA, relacionados principalmente con reducciones de plantilla y con los costes asociados a la rescisión de compromisos de arrendamiento de instalaciones. F5 excluye estas partidas de sus medidas financieras no conformes con los PCGA al evaluar el rendimiento continuado de su negocio, ya que varían considerablemente en función de la magnitud de la reestructuración y no reflejan los gastos operativos futuros previstos. Además, estos gastos no aportan necesariamente información significativa sobre los aspectos fundamentales de las operaciones actuales o pasadas de su negocio.

La dirección considera que el beneficio neto por acción no conforme a los GAAP proporciona a la dirección y a los inversores información complementaria útil sobre el rendimiento de las operaciones principales de la empresa y facilita la comparación con sus resultados operativos históricos. Aunque la dirección de F5 considera que esta medida no conforme a los GAAP resulta útil para evaluar el rendimiento de la actividad principal, su uso es limitado, ya que las partidas excluidas de dichas medidas podrían tener un efecto significativo en los beneficios y el beneficio por acción de F5 calculados de conformidad con los GAAP. Por tanto, para abordar estas limitaciones al evaluar el rendimiento de la actividad principal de la empresa, la dirección de F5 utilizará sus medidas de beneficios y beneficio por acción no conformes a los GAAP junto con las medidas de beneficios y beneficio por acción conformes a los GAAP. Los inversores deben considerar estas medidas no conformes a los GAAP como complemento, y no como sustituto, de las medidas de rendimiento financiero calculadas de conformidad con los GAAP.

F5 considera que la presentación de sus medidas no GAAP de beneficios y beneficios por acción proporciona a los inversores una herramienta adicional para evaluar el rendimiento de la actividad principal de la empresa, y que la dirección también las utiliza en su propia evaluación del rendimiento de la compañía. Se recomienda a los inversores que consideren los resultados conforme a GAAP como la mejor medida del rendimiento financiero. No obstante, aunque los resultados conforme a GAAP son más completos, la empresa proporciona a los inversores estas medidas complementarias porque, al conciliarlas con GAAP, pueden ofrecer información adicional sobre el rendimiento operativo y los resultados financieros de la compañía.

F5 está llevando a cabo actualmente el proceso de cierre contable del trimestre finalizado el 31 de diciembre de 2020 y, por tanto, aún no se dispone de una estimación de los beneficios conforme a los PCGA ni de una conciliación de los ingresos, el beneficio neto y el beneficio por acción entre los valores calculados conforme a los PCGA y los calculados sin aplicar los PCGA. La empresa prevé facilitar esta conciliación correspondiente al trimestre finalizado el 31 de diciembre de 2020 junto con el anuncio de sus resultados definitivos, previsto para el 26 de enero de 2021.

F5 es una marca comercial o marca de servicio de F5 Networks, Inc. en Estados Unidos y otros países. Todos los demás nombres de productos y empresas mencionados en el presente documento pueden ser marcas comerciales de sus respectivos propietarios.

FUENTE: F5 Networks

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Este comunicado de prensa puede contener declaraciones prospectivas relativas a acontecimientos futuros o al rendimiento financiero futuro que conllevan riesgos e incertidumbres. Estas declaraciones pueden identificarse por el uso de términos como «puede», «hará», «debería», «espera», «planea», «prevé», «cree», «estima», «predice», «potencial» o «continuar», así como por las formas negativas de dichos términos u otros términos comparables. Estas declaraciones son únicamente predicciones y los resultados reales podrían diferir sustancialmente de los previstos en ellas debido a diversos factores, incluidos los identificados en los documentos presentados por la empresa ante la SEC.