F5 registra crescimento de 40% na receita de software em seu segundo trimestre fiscal

Publicado em 26 de abril de 2022

Contatos

Suzanne DuLongVice-presidente de Relações com InvestidoresF5(206) 272-7049s.dulong@f5.com
Rob GrueningMídiaF5(206) 272-6208r.gruening@f5.com

SEATTLE -- A F5, Inc. (NASDAQ: FFIV) anunciou hoje os resultados financeiros do segundo trimestre fiscal, encerrado em 31 de março de 2022.

“Nosso forte crescimento de 40% em software nos permitiu superar o ponto médio de nossa projeção de receita e atingir o limite superior de nossa projeção de lucro por ação não GAAP para o trimestre”, afirmou François Locoh-Donou, presidente e CEO da F5. “Embora nossa capacidade de entregar sistemas continue limitada devido à escassez de componentes semicondutores, o ritmo de crescimento de nosso negócio de software permanece forte, impulsionado pela crescente necessidade dos clientes de segurança e entrega de aplicações em ambientes multinuvem.”

Resumo do desempenho do segundo trimestre

A receita do segundo trimestre do ano fiscal de 2022 foi de US$ 634 milhões, uma queda de 2% em relação aos US$ 645 milhões registrados no mesmo período do ano anterior. A receita de software cresceu 40% em relação ao mesmo período do ano anterior, enquanto a receita de sistemas caiu 27% devido à escassez de componentes semicondutores. A receita de serviços globais permaneceu estável em relação ao mesmo período do ano anterior.

O lucro líquido segundo os princípios contábeis GAAP no segundo trimestre do ano fiscal de 2022 foi de US$ 56 milhões, ou US$ 0,92 por ação diluída, em comparação com o lucro líquido segundo os princípios contábeis GAAP de US$ 43 milhões, ou US$ 0,70 por ação diluída, no segundo trimestre do ano fiscal de 2021.

O lucro líquido não GAAP no segundo trimestre do ano fiscal de 2022 foi de US$ 131 milhões, ou US$ 2,13 por ação diluída, em comparação com US$ 155 milhões, ou US$ 2,50 por ação diluída, no segundo trimestre do ano fiscal de 2021.

Uma conciliação do lucro líquido em base GAAP com o lucro líquido em base não GAAP está incluída nas Demonstrações Consolidadas de Resultados anexas. Informações adicionais sobre as informações financeiras não GAAP estão incluídas neste comunicado.

Perspectivas de negócios

“Temos uma visão clara de que os fatores que impulsionam a forte demanda em todo o nosso portfólio de software e sistemas continuarão presentes. No curto prazo, nossa capacidade de realizar entregas para atender à demanda por nossas soluções baseadas em sistemas está limitada pela persistente escassez de componentes”, afirmou Locoh-Donou. “Continuamos explorando todas as alternativas possíveis para ampliar nossa disponibilidade de fornecimento e atender à demanda de nossos clientes.”

Dadas essas restrições de curto prazo na cadeia de suprimentos, a Empresa espera um crescimento da receita no ano fiscal de 2022 entre 1,5% e 4%, abaixo da projeção anterior de crescimento entre 4,5% e 8%. A Empresa continua esperando que o crescimento da receita de software no ano fiscal de 2022 fique próximo do limite superior da faixa de projeção anteriormente divulgada, de 35% a 40%. Para o terceiro trimestre fiscal, a empresa espera uma receita entre US$ 660 milhões e US$ 680 milhões.

Todas as medidas prospectivas não GAAP incluídas nas perspectivas de negócios da Companhia excluem estimativas de amortização de ativos intangíveis, despesas de remuneração baseada em ações, efeitos significativos da legislação tributária e da interpretação judicial ou administrativa das normas fiscais (incluindo o impacto da reforma do imposto de renda), ajustes não recorrentes de imposto de renda, provisão para perdas sobre ativos fiscais diferidos e o efeito tributário das exclusões não GAAP, e não incluem o impacto de quaisquer aquisições ou alienações futuras, encargos e baixas contábeis relacionados a aquisições, encargos de reestruturação, custos de desocupação de instalações ou outros encargos não recorrentes que possam ocorrer no período. A F5 não consegue fornecer, sem esforços excessivos, uma conciliação prospectiva das medidas de orientação de resultados não GAAP com as medidas correspondentes segundo os princípios contábeis geralmente aceitos nos Estados Unidos, ou GAAP, devido à alta variabilidade geral e à baixa previsibilidade da maioria dos itens mencionados anteriormente que foram excluídos. Alterações relevantes em qualquer um desses itens podem afetar significativamente nossas projeções e nossos resultados GAAP futuros. Determinadas exclusões, como a amortização de ativos intangíveis e as despesas de remuneração baseada em ações, geralmente ocorrem a cada trimestre, mas seus valores têm variado historicamente e podem continuar variando significativamente de um trimestre para outro.

Webcast ao vivo e teleconferência

A F5 realizará hoje, 26 de abril de 2022, às 16h30 (horário do leste dos EUA), uma transmissão ao vivo pela web e uma teleconferência para analisar seus resultados financeiros e suas perspectivas. A transmissão ao vivo pela web poderá ser acessada na seção de relações com investidores do site F5.com. Para participar da teleconferência por telefone nos EUA e no Canadá, ligue para (833) 714-0927. Fora dos EUA e do Canadá, ligue para +1 (778) 560-2886. Informe o ID da reunião: 7769889. Ligue com pelo menos 5 minutos de antecedência em relação ao horário de início da teleconferência. A gravação da transmissão pela web ficará arquivada na seção de relações com investidores do site da F5.

Declarações prospectivas

Este comunicado à imprensa contém declarações prospectivas, incluindo, entre outras, declarações relativas à solidez e ao dinamismo contínuos dos negócios da F5; ao desempenho financeiro futuro, incluindo receita, crescimento da receita e crescimento dos lucros; à demanda por serviços de segurança e entrega de aplicações e por produtos de software; às expectativas quanto à disponibilidade futura de suprimentos, à demanda futura dos clientes, aos mercados e aos benefícios dos produtos; além de outras declarações que não constituem fatos históricos. Essas declarações prospectivas estão sujeitas às disposições de porto seguro estabelecidas pela Lei de Reforma de Litígios sobre Títulos Privados de 1995. Os resultados reais podem diferir substancialmente daqueles projetados nas declarações prospectivas em decorrência de determinados fatores de risco. Tais declarações prospectivas envolvem riscos e incertezas, bem como premissas e outros fatores que, caso não se concretizem plenamente ou se mostrem incorretos, podem fazer com que os resultados, o desempenho ou as realizações reais da Empresa, ou os resultados do setor, sejam substancialmente diferentes de quaisquer resultados, desempenho ou realizações futuros expressos ou implícitos nessas declarações prospectivas. Esses fatores incluem, entre outros: a aceitação das ofertas pelos clientes; possíveis interrupções nos negócios da F5 e o desvio da atenção da administração à medida que a F5 integra empresas, equipes e tecnologias adquiridas; a capacidade da F5 de integrar com sucesso os produtos das empresas adquiridas às tecnologias da F5; a capacidade dos profissionais de vendas e parceiros de distribuição da F5 de vender as ofertas de produtos e serviços das empresas adquiridas; o desenvolvimento, o lançamento e a aceitação, em tempo hábil, de novos produtos e recursos adicionais pela F5 ou por seus concorrentes; fatores competitivos, incluindo, entre outros, pressões sobre preços, consolidação do setor, entrada de novos concorrentes nos mercados da F5 e novas iniciativas de produtos e marketing de nossos concorrentes; aumento dos descontos sobre vendas; o impacto das aquisições nos negócios e possíveis reações adversas ou mudanças nas relações comerciais ou com funcionários, incluindo aquelas decorrentes do anúncio da conclusão de aquisições; condições econômicas globais incertas, que podem resultar na redução da demanda dos clientes por nossos produtos e serviços e em mudanças nos padrões de pagamento dos clientes; interrupções contínuas na cadeia de suprimentos global, que podem resultar na impossibilidade de obter as peças necessárias para os produtos da F5 ou na possibilidade de obtê-las somente a preços significativamente mais altos, afetando, assim, nossas receitas e/ou margens; condições econômicas globais e incertezas no ambiente geopolítico; gastos gerais com tecnologia da informação; litígios envolvendo patentes, propriedade intelectual, acionistas e outras questões, bem como investigações governamentais; possíveis falhas de segurança nas redes, nos produtos ou nos serviços da Empresa; ataques cibernéticos às suas redes, aos seus produtos ou aos seus serviços; eventos naturais catastróficos; uma pandemia ou epidemia; a capacidade da F5 de manter, desenvolver e utilizar de forma eficaz seus relacionamentos de distribuição; a capacidade da F5 de atrair, treinar e reter profissionais qualificados nas áreas de desenvolvimento de produtos, marketing, vendas, serviços profissionais e suporte ao cliente; a capacidade da F5 de se expandir nos mercados internacionais; a imprevisibilidade do ciclo de vendas da F5; a capacidade da F5 de executar seu programa de recompra de ações, incluindo o momento de eventuais recompras; os preços futuros das ações ordinárias da F5; e outros riscos e incertezas descritos mais detalhadamente nos documentos que apresentamos à Securities and Exchange Commission ou a ela fornecemos, incluindo nossos relatórios mais recentes nos Formulários 10-K e 10-Q, relatórios atuais no Formulário 8-K e outros documentos que possamos apresentar ou fornecer periodicamente, os quais podem fazer com que os resultados reais sejam diferentes das expectativas. As informações financeiras contidas neste comunicado devem ser lidas em conjunto com as demonstrações financeiras consolidadas e respectivas notas explicativas incluídas nos relatórios mais recentes da F5 nos Formulários 10-Q e 10-K, conforme venham a ser alterados periodicamente. Todas as declarações prospectivas contidas neste comunicado à imprensa baseiam-se nas informações disponíveis na presente data e estão integralmente sujeitas a esta declaração de advertência. A F5 não assume nenhuma obrigação de revisar ou atualizar essas declarações prospectivas.

Reconciliação entre GAAP e não GAAP

A administração da F5 avalia e toma decisões operacionais utilizando diversas métricas operacionais. Essas métricas geralmente se baseiam nas receitas provenientes de seus produtos e operações de serviços, bem como em determinados custos dessas operações, como custo das receitas, pesquisa e desenvolvimento, vendas e marketing e despesas gerais e administrativas. Uma dessas métricas é o lucro líquido segundo os GAAP, excluindo, conforme aplicável, remuneração baseada em ações, amortização de ativos intangíveis adquiridos, encargos relacionados a aquisições, líquidos de impostos, encargos de reestruturação, custos de desocupação de instalações, litígios relevantes e outras contingências, além de determinadas despesas e benefícios fiscais não recorrentes. Essa é uma métrica financeira não GAAP nos termos da Seção 101 do Regulamento G da Lei de Valores Mobiliários de 1934 (Securities Exchange Act of 1934), conforme alterada. Essa métrica de lucro líquido não GAAP é ajustada pelo valor dos impostos adicionais ou do benefício fiscal que a Companhia reconheceria caso utilizasse os resultados não GAAP, em vez dos resultados GAAP, para calcular sua obrigação tributária.

Os ajustes não GAAP e os fundamentos da F5 para excluí-los das medidas financeiras não GAAP são apresentados a seguir:

Reduções contábeis da receita diferida assumida relacionadas a aquisições.Em suas demonstrações financeiras elaboradas de acordo com os GAAP, a F5 registra reduções contábeis, ao valor justo, da receita diferida assumida relacionadas a aquisições, o que resulta em uma receita reconhecida menor ao longo da vigência do contrato. A F5 inclui, em suas medidas financeiras não GAAP, a receita associada a essas reduções contábeis, pois a administração acredita que isso proporciona uma representação mais precisa da receita decorrente de nossas aquisições estratégicas.

Remuneração baseada em ações. A remuneração baseada em ações consiste em despesas com opções de ações, ações restritas e compras de ações por funcionários por meio do Plano de Compra de Ações para Funcionários da Empresa. Embora a remuneração baseada em ações seja um aspecto importante da remuneração dos funcionários e executivos da F5, a administração acredita que seja útil excluir as despesas com remuneração baseada em ações para compreender melhor o desempenho de longo prazo das principais atividades da Empresa e facilitar a comparação dos resultados da Empresa com os de empresas do mesmo setor.

Amortização e redução ao valor recuperável de ativos intangíveis adquiridos. Os ativos intangíveis adquiridos são amortizados ao longo de suas vidas úteis estimadas e, em geral, não podem ser alterados nem influenciados pela administração após a aquisição. Em caráter não recorrente, quando determinados eventos ou circunstâncias estão presentes, a administração também pode ser obrigada a reduzir o valor contábil de seus ativos intangíveis adquiridos e reconhecer perdas por redução ao valor recuperável. A administração não acredita que esses encargos reflitam com precisão o desempenho das operações contínuas da Companhia e, portanto, não os considera na tomada de decisões operacionais. No entanto, os investidores devem observar que o uso de ativos intangíveis contribuiu para as receitas da F5 auferidas durante os períodos apresentados e também contribuirá para as receitas da F5 em períodos futuros.

Custos de desocupação de instalações.A F5 incorreu em despesas relacionadas à desocupação de instalações, bem como a outras atividades não recorrentes de arrendamento. Essas despesas não representam custos contínuos da empresa e não se espera que voltem a ocorrer. Por isso, elas estão sendo excluídas para proporcionar aos investidores uma medida mais comparável dos custos associados às operações contínuas.

Encargos líquidos relacionados a aquisições. A F5 não adquire empresas em um ciclo previsível, e os termos e o escopo de cada transação podem variar significativamente e são específicos de cada transação. A F5 exclui os encargos relacionados a aquisições de suas medidas financeiras não GAAP para permitir uma comparação útil dos resultados operacionais da Empresa com períodos anteriores e com empresas do mesmo setor. Os encargos relacionados a aquisições consistem em custos de planejamento, execução e integração incorridos diretamente em decorrência de uma aquisição.

Encargos por redução ao valor recuperável.No exercício fiscal de 2021, a F5 registrou encargos por redução ao valor recuperável relacionados à desocupação permanente de determinados andares de sua sede em Seattle. Esses encargos não representam custos recorrentes da empresa e não se espera que voltem a ocorrer. Por esse motivo, eles estão sendo excluídos para proporcionar aos investidores uma medida mais comparável dos custos associados às operações em andamento.

Encargos de reestruturação. A F5 incorreu em encargos de reestruturação incluídos em suas demonstrações financeiras elaboradas de acordo com os GAAP, principalmente relacionados a reduções do quadro de funcionários e a custos associados ao encerramento de compromissos de locação de instalações. A F5 exclui esses itens de suas medidas financeiras não GAAP ao avaliar o desempenho contínuo de seus negócios, pois esses itens variam significativamente de acordo com a magnitude da ação de reestruturação e não refletem as despesas operacionais futuras esperadas. Além disso, esses encargos não fornecem necessariamente informações relevantes sobre os fundamentos das operações atuais ou passadas de seus negócios.

A administração acredita que o lucro líquido por ação não GAAP fornece informações complementares úteis à administração e aos investidores sobre o desempenho das principais operações de negócios da Companhia e facilita comparações com os resultados operacionais históricos da Companhia. Embora a administração da F5 considere essa medida não GAAP útil para avaliar o desempenho das principais operações de negócios, sua utilização dessa medida é limitada, pois os itens excluídos de tais medidas podem ter um efeito relevante sobre o lucro e o lucro por ação da F5 calculados de acordo com os GAAP. Portanto, para abordar essas limitações ao avaliar o desempenho das principais operações de negócios da Companhia, a administração da F5 utilizará suas medidas não GAAP de lucro e lucro por ação em conjunto com as medidas GAAP de lucro e lucro por ação. Os investidores devem considerar essas medidas não GAAP como complemento, e não como substituto, das medidas de desempenho financeiro calculadas de acordo com os GAAP.

A F5 acredita que a apresentação de suas medidas não GAAP de lucro e lucro por ação oferece aos investidores uma ferramenta adicional para avaliar o desempenho das principais operações da Companhia e é utilizada pela administração em sua própria avaliação do desempenho da Companhia. Recomenda-se que os investidores considerem os resultados GAAP como a melhor medida de desempenho financeiro. No entanto, embora os resultados GAAP sejam mais completos, a Companhia fornece aos investidores essas medidas complementares, pois, quando conciliadas com o GAAP, podem proporcionar uma visão adicional sobre o desempenho operacional e os resultados financeiros da Companhia.

Para a conciliação dessas medidas financeiras não GAAP com as medidas financeiras GAAP mais diretamente comparáveis, consulte a seção intitulada “Medidas financeiras não GAAP” em nossas Demonstrações Consolidadas Condensadas do Resultado anexas.

Ver todos os recursos relacionados ›

Sobre a F5

A F5 (NASDAQ: FFIV) é uma empresa de segurança e entrega de aplicações multinuvem que permite aos nossos clientes — entre eles as maiores empresas, instituições financeiras, prestadores de serviços e governos do mundo — proporcionar experiências digitais extraordinárias. Para obter mais informações, acesse f5.com. Você também pode seguir @F5 no Twitter ou nos visitar no LinkedIn e no Facebook para saber mais sobre a F5, seus parceiros e suas tecnologias.

F5 é uma marca comercial, marca de serviço ou nome comercial da F5, Inc. nos EUA e em outros países. Todos os demais nomes de produtos e empresas aqui mencionados podem ser marcas comerciais de seus respectivos proprietários.

F5, Inc.
Consolidated Balance Sheets
(unaudited, in thousands)


	March 31,		September 30,
		2022		2021

Assets
Current assets
Cash and cash equivalents	$	586,543	$	580,977
Short-term investments		300,591		329,630
Accounts receivable, net of allowances of $4,336 and $3,696 .		414,218		340,536
Inventories		27,883		22,055
Other current assets		405,596		337,902
Total current assets		1,734,831		1,611,100

Property and equipment, net		178,742		191,164
Operating lease right-of-use assets		227,576		244,934
Long-term investments		34,911		132,778
Deferred tax assets		158,357		128,193
Goodwill		2,259,951		2,216,553
Other assets, net		482,805		472,558
Total assets	$	5,077,173	$	4,997,280

Liabilities and Shareholders’ Equity
Current liabilities
Accounts payable	$	69,131	$	62,096
Accrued liabilities		301,206		341,487
Deferred revenue		1,043,482		968,669
Current portion of long-term debt		359,410		19,275
Total current liabilities		1,773,229		1,391,527

Deferred tax liabilities		2,729		2,414
Deferred revenue, long-term		556,254		521,173
Operating lease liabilities, long-term		276,416		296,945
Long-term debt		-		349,772
Other long-term liabilities		71,417		75,236
Total long-term liabilities		906,816		1,245,540

Commitments and contingencies

Shareholders’ equity
Preferred stock, no par value; 10,000 shares authorized, no shares outstanding		-		-
Common stock, no par value; 200,000 shares authorized, 60,465 and 60,652 shares issued and outstanding		82,133		192,458
Accumulated other comprehensive loss		(22,628)		(20,073)
Retained earnings		2,337,623		2,187,828
Total shareholders' equity		2,397,128		2,360,213
Total liabilities and shareholders' equity	$	5,077,173	$	4,997,280

F5, Inc.
Consolidated Income Statements
(unaudited, in thousands, except per share amounts)


	Three Months Ended				Six Months Ended
	March 31,				March 31,
		2022		2021		2022			2021

Net revenues
Products (1)	$	297,518	$	309,189	$	640,667		$	597,234
Services		336,706		336,098		680,657			672,670
Total		634,224		645,287		1,321,324			1,269,904

Cost of net revenues (2)(3)(4)(5)(6)
Products		71,234		73,289		152,896			140,327
Services		55,125		55,296		108,536			103,237
Total		126,359		128,585		261,432			243,564
Gross profit		507,865		516,702		1,059,892			1,026,340

Operating expenses (2)(3)(4)(5)(6)
Sales and marketing		228,826		244,908		462,861			459,454
Research and development		135,838		140,453		266,109			254,644
General and administrative		68,554		77,840		134,215			140,993
Restructuring charges		-		-		7,909			-
Total		433,218		463,201		871,094			855,091

Income from operations		74,647		53,501		188,798			171,249
Other expense, net		(1,934)		(1,377)		(4,365)			(2,060)
Income before income taxes		72,713		52,124		184,433	#		169,189
Provision for income taxes		16,477		8,883		34,638			38,270
Net income	$	56,236	$	43,241	$	149,795		$	130,919


Net income per share - basic	$	0.93	$	0.71	$	2.47		$	2.14
Weighted average shares - basic		60,573		60,667		60,693			61,058

Net income per share - diluted	$	0.92	$	0.70	$	2.43		$	2.10
Weighted average shares - diluted		61,405		62,158		61,661			62,292


Non-GAAP Financial Measures

Net income as reported	$	56,236	$	43,241	$	149,795		$	130,919
Acquisition-related write-downs of assumed deferred revenue		-		-		-			1,283
Stock-based compensation expense		64,129		63,220		127,886			121,289
Amortization and impairment of purchased intangible assets		12,850		12,206		32,287			22,912
Facility-exit costs		3,518		5,065		6,260			6,401
Acquisiton-related charges		12,966		27,978		29,857			45,643
Impairment charges		-		33,825		-			33,825
Restructuring charges		-		-		7,909			-
Tax effects related to above items		(18,896)		(30,388)		(44,160)			(45,661)
Net income excluding acquisition-related write-downs of assumed deferred revenue, stock-based compensation expense, amortization and impairment of purchased intangible assets, facility-exit costs, acquisition-related charges, impairment charges and restructuring charges (non-GAAP) - diluted	$	130,803	$	155,147	$	309,834		$	316,611

Net income per share excluding acquisition-related write-downs of assumed deferred revenue, stock-based compensation expense, amortization and impairment of purchased intangible assets, facility-exit costs, acquisition-related charges, impairment charges and restructuring charges (non-GAAP) - diluted	$	2.13	$	2.50	$	5.02		$	5.08

Weighted average shares - diluted		61,405		62,158		61,661			62,292

(1) GAAP net product revenues	$	297,518	$	309,189	$	640,667		$	597,234
Acquisition-related write-downs of assumed deferred revenue		-		-		-			1,283
Non-GAAP net product revenues		297,518		309,189		640,667			598,517
GAAP net service revenues		336,706		336,098		680,657			672,670
Acquisition-related write-downs of assumed deferred revenue		-		-		-			-
Non-GAAP net service revenues		336,706		336,098		680,657			672,670
Total non-GAAP net revenues	$	634,224	$	645,287	$	1,321,324		$	1,271,187

(2) Includes stock-based compensation expense as follows:
Cost of net revenues	$	7,341	$	7,352	$	14,886		$	14,694
Sales and marketing		27,613		27,040		54,366			52,283
Research and development		18,233		17,717		36,816			32,704
General and administrative		10,942		11,111		21,818			21,608
	$	64,129	$	63,220	$	127,886		$	121,289

(3) Includes amortization and impairment of purchased intangible assets as follows:
Cost of net revenues	$	9,959	$	8,799	$	19,918		$	16,181
Sales and marketing		2,476		2,832		11,391			5,581
General and administrative		415		575		978			1,150
	$	12,850	$	12,206	$	32,287		$	22,912

(4) Includes facility-exit costs as follows:
Cost of net revenues	$	611	$	984	$	1,093		$	1,156
Sales and marketing		888		1,457		1,637			1,863
Research and development		1,216		1,544		2,128			1,878
General and administrative		803		1,080		1,402			1,504
	$	3,518	$	5,065	$	6,260		$	6,401

(5) Includes acquisition-related charges as follows:
Cost of net revenues	$	108	$	32	$	195		$	2,522
Sales and marketing		3,609		9,917		9,773			14,688
Research and development		5,697		9,046		11,691			13,439
General and administrative		3,552		8,983		8,198			14,994
	$	12,966	$	27,978	$	29,857		$	45,643

(6) Includes impairment charges as follows:
Cost of net revenues	$	-	$	4,388	$	-		$	4,388
Sales and marketing		-		10,256		-			10,256
Research and development		-		9,845		-			9,845
General and administrative		-		9,336		-			9,336
	$	-	$	33,825	$	-		$	33,825

F5, Inc.
Consolidated Statements of Cash Flows
(unaudited, in thousands)


	Six Months Ended
	March 31,
		2022		2021

Operating activities
Net income	$	149,795	$	130,919
Adjustments to reconcile net income to net cash provided by operating activities:
Stock-based compensation		127,886		121,289
Depreciation and amortization		59,798		56,185
Non-cash operating lease costs		19,363		19,415
Deferred income taxes		(15,832)		(17,962)
Impairment of assets		6,175		40,698
Other		(439)		105
Changes in operating assets and liabilities (excluding effects of the acquisition of businesses):
Accounts receivable		(72,777)		(79,649)
Inventories		(5,828)		3,327
Other current assets		(60,896)		(32,939)
Other assets		(27,893)		(29,066)
Accounts payable and accrued liabilities		(35,649)		(14,529)
Deferred revenue		99,303		93,493
Lease liabilities		(26,131)		(25,447)
Net cash provided by operating activities		216,875		265,839

Investing activities
Purchases of investments		(53,715)		(65,725)
Maturities of investments		96,349		126,711
Sales of investments		78,988		269,986
Acquisition of businesses, net of cash acquired		(67,911)		(411,319)
Purchases of property and equipment		(15,792)		(14,090)
Net cash provided by (used in) investing activities		37,919		(94,437)

Financing activities
Proceeds from the exercise of stock options and purchases of stock under employee stock purchase plan		28,628		28,687
Repurchase of common stock		(250,023)		(500,000)
Payments on term debt agreement		(10,000)		(10,000)
Taxes paid related to net share settlement of equity awards		(16,816)		(7,928)
Net cash used in financing activities		(248,211)		(489,241)

Net increase (decrease) in cash, cash equivalents and restricted cash		6,583		(317,839)
Effect of exchange rate changes on cash, cash equivalents and restricted cash		(997)		494
Cash, cash equivalents and restricted cash, beginning of period		584,333		852,826
Cash, cash equivalents and restricted cash, end of period	$	589,919	$	535,481

Supplemental disclosures of cash flow information
Cash paid for amounts included in the measurement of lease liabilities	$	30,346	$	30,809
Cash paid for interest on long-term debt		2,383		2,724
Supplemental disclosures of non-cash activities
Right-of-use assets obtained in exchange for lease obligations	$	818	$	9,523

F5, Inc.Balanços Patrimoniais Consolidados(não auditados, em milhares) 31 de março, 30 de setembro,

2022

2021

Ativos Ativos circulantes Caixa e equivalentes de caixa

586.543

580.977

Investimentos de curto prazo

300.591

329.630

Contas a receber, líquidas de provisões de US$ 4.336 e US$ 3.696.

414.218

340.536

Estoques

27.883

22.055

Outros ativos circulantes

405.596

337.902

Total de ativos circulantes

1.734.831

1.611.100

Imobilizado, líquido

178.742

191.164

Ativos de direito de uso de arrendamentos operacionais

227.576

244.934

Investimentos de longo prazo

34.911

132.778

Ativos fiscais diferidos

158.357

128.193

Ágio

2.259.951

2.216.553

Outros ativos, líquidos

482.805

472.558

Ativos totais

5.077.173

4.997.280

Passivos e Patrimônio Líquido Passivos circulantes Contas a pagar

69.131

62.096

Passivos acumulados

301.206

341.487

Receita diferida

1.043.482

968.669

Parcela circulante da dívida de longo prazo

359.410

19.275

Total do passivo circulante

1.773.229

1.391.527

Passivos fiscais diferidos

2.729

2.414

Receita diferida de longo prazo

556.254

521.173

Passivos de arrendamento operacional de longo prazo

276.416

296.945

Dívida de longo prazo

349.772

Outros passivos de longo prazo

71.417

75.236

Total do passivo de longo prazo

906.816

1.245.540

Compromissos e contingências Patrimônio líquido dos acionistas Ações preferenciais, sem valor nominal; 10.000 ações autorizadas, nenhuma ação em circulação

Ações ordinárias, sem valor nominal; 200.000 ações autorizadas, sendo 60.465 e 60.652 ações emitidas e em circulação

82.133

192.458

Outras perdas abrangentes acumuladas

(22.628)

(20.073)

Lucros acumulados

2.337.623

2.187.828

Patrimônio líquido total dos acionistas

2.397.128

2.360.213

Total do passivo e do patrimônio líquido

5.077.173

4.997.280

F5, Inc.

Demonstrações consolidadas do resultado (não auditadas, em milhares, exceto valores por ação) Três meses encerrados em Seis meses encerrados em 31 de março, 31 de março,

2022

2021

2022

2021

Receitas líquidas Produtos (1)

297.518

309.189

640.667

597.234

Serviços

336.706

336.098

680.657

672.670

Total

634.224

645.287

1.321.324

1.269.904

Custo das receitas líquidas (2)(3)(4)(5)(6) Produtos

71.234

73.289

152.896

140.327

Serviços

55.125

55.296

108.536

103.237

Total

126.359

128.585

261.432

243.564

Lucro bruto

507.865

516.702

1.059.892

1.026.340

Despesas operacionais (2)(3)(4)(5)(6) Vendas e marketing

228.826

244.908

462.861

459.454

Pesquisa e desenvolvimento

135.838

140.453

266,109

254.644

Gerais e administrativas

68.554

77.840

134.215

140.993

Encargos de reestruturação

7.909

Total

433.218

463,201

871.094

855.091

Lucro operacional

74.647

53.501

188.798

171.249

Outras despesas, líquidas

(1.934)

(1.377)

(4,365)

(2.060)

Lucro antes do imposto de renda

72.713

52.124

184.433

169.189

Provisão para imposto de renda

16.477

8.883

34.638

38.270

Lucro líquido

56.236

43.241

149.795

130.919

Lucro líquido por ação - básico

0,93

0,71

2,47

2,14

Média ponderada de ações - básica

60.573

60.667

60.693

61.058

Lucro líquido por ação - diluído

0,92

0,70

2,43

2,10

Média ponderada de ações — diluída

61.405

62.158

61.661

62.292

Medidas financeiras não GAAP Lucro líquido conforme reportado

56.236

43.241

149.795

130.919

Baixas contábeis de receita diferida assumida relacionadas a aquisições

1.283

Despesa com remuneração baseada em ações

64.129

63.220

127.886

121.289

Amortização e redução ao valor recuperável de ativos intangíveis adquiridos

12.850

12.206

32.287

22.912

Custos de desativação de instalações

3.518

5.065

6.260

6.401

Encargos relacionados à aquisição

12.966

27.978

29.857

45.643

Perdas por redução ao valor recuperável

33.825

Encargos de reestruturação

7.909

Efeitos tributários relacionados aos itens acima

(18.896)

(30.388)

(44,160)

(45,661)

Lucro líquido excluindo baixas contábeis relacionadas a aquisições sobre receitas diferidas assumidas, despesas com remuneração baseada em ações, amortização e redução ao valor recuperável de ativos intangíveis adquiridos, custos de desocupação de instalações, encargos relacionados a aquisições, encargos por redução ao valor recuperável e encargos de reestruturação (não GAAP) — diluído

130.803

155.147

309.834

316.611

Lucro líquido por ação, excluindo baixas contábeis relacionadas a aquisições de receitas diferidas assumidas, despesas com remuneração baseada em ações, amortização e redução ao valor recuperável de ativos intangíveis adquiridos, custos de desocupação de instalações, encargos relacionados a aquisições, encargos por redução ao valor recuperável e encargos de reestruturação (não GAAP) — diluído

2,13

2,50

5,02

5,08

Média ponderada de ações — diluída

61.405

62.158

61.661

62.292

(1) Receitas líquidas de produtos segundo os GAAP

297.518

309.189

640.667

597.234

Baixas contábeis de receita diferida assumida relacionadas a aquisições

1.283

Receitas líquidas de produtos não GAAP

297.518

309.189

640.667

598,517

Receitas líquidas de serviços segundo os GAAP

336.706

336.098

680.657

672,670

Baixas contábeis de receita diferida assumida relacionadas a aquisições

Receitas líquidas de serviços não GAAP

336.706

336.098

680.657

672,670

Receitas líquidas totais não GAAP

634.224

645.287

1.321.324

1.271.187

(2) Inclui despesas de remuneração baseada em ações, conforme segue: Custo das receitas líquidas

7.341

7.352

14.886

14.694

Vendas e marketing

27.613

27.040

54.366

52.283

Pesquisa e desenvolvimento

18.233

17.717

36.816

32.704

Gerais e administrativas

10.942

11.111

21.818

21.608

64.129

63.220

127.886

121.289

(3) Inclui amortização e redução ao valor recuperável de ativos intangíveis adquiridos, conforme segue: Custo das receitas líquidas

9.959

8.799

19.918

16.181

Vendas e marketing

2.476

2.832

11.391

5.581

Gerais e administrativas

415

575

978

1.150

US$

12.850

12.206

32.287

22.912

(4) Inclui custos de desativação de instalações, conforme segue: Custo das receitas líquidas

611

984

1.093

1.156

Vendas e marketing

888

1.457

1.637

1.863

Pesquisa e desenvolvimento

1.216

1.544

2.128

1.878

Gerais e administrativas

803

1.080

1.402

1.504

3.518

5.065

6.260

6.401

(5) Inclui encargos relacionados a aquisições, conforme segue: Custo das receitas líquidas

108

195

2.522

Vendas e marketing

3.609

9.917

9.773

14.688

Pesquisa e desenvolvimento

5.697

9.046

11.691

13.439

Gerais e administrativas

3.552

8.983

8.198

14.994

12.966

27.978

29.857

US$

45.643

(6) Inclui encargos por redução ao valor recuperável, conforme segue: Custo das receitas líquidas

4.388

Vendas e marketing

10.256

Pesquisa e desenvolvimento

9.845

Gerais e administrativas

9.336

33.825

F5, Inc.

Demonstrações Consolidadas dos Fluxos de Caixa (não auditadas, em milhares) Seis meses encerrados em 31 de março,

2022

2021

Atividades operacionais Lucro líquido

149.795

130.919

Ajustes para conciliar o lucro líquido com o caixa líquido gerado pelas atividades operacionais: Remuneração baseada em ações

127.886

121.289

Depreciação e amortização

59.798

56.185

Custos de arrendamento operacional não monetários

19.363

19.415

Impostos de renda diferidos

(15.832)

(17.962)

Redução ao valor recuperável de ativos

6.175

40.698

Outros

(439)

105

Variações nos ativos e passivos operacionais (excluindo os efeitos da aquisição de empresas): Contas a receber

(72.777)

(79,649)

Estoques

(5.828)

3.327

Outros ativos circulantes

(60.896)

(32,939)

Outros ativos

(27.893)

(29.066)

Contas a pagar e passivos acumulados

(35.649)

(14,529)

Receita diferida

99.303

93.493

Passivos de arrendamento

(26.131)

(25,447)

Caixa líquido gerado pelas atividades operacionais

216.875

265.839

Atividades de investimento Compras de investimentos

(53.715)

(65,725)

Vencimentos dos investimentos

96.349

126.711

Venda de investimentos

78.988

269.986

Aquisição de empresas, líquida do caixa adquirido

(67.911)

(411,319)

Aquisições de bens e equipamentos

(15.792)

(14.090)

Caixa líquido gerado pelas (utilizado nas) atividades de investimento

37.919

(94.437)

Atividades de financiamento Recursos provenientes do exercício de opções de compra de ações e da aquisição de ações no âmbito do plano de compra de ações para funcionários

28.628

28.687

Recompra de ações ordinárias

(250.023)

(500.000)

Pagamentos referentes ao contrato de dívida a prazo

(10.000)

Impostos pagos relacionados à liquidação líquida em ações de remunerações baseadas em ações

(16.816)

(7.928)

Caixa líquido utilizado nas atividades de financiamento

(248.211)

(489,241)

Aumento (redução) líquido de caixa, equivalentes de caixa e caixa restrito

6.583

(317.839)

Efeito das variações cambiais sobre caixa, equivalentes de caixa e caixa restrito

(997)

494

Caixa, equivalentes de caixa e caixa restrito no início do período

584.333

852.826

Caixa, equivalentes de caixa e caixa restrito, no final do período

589.919

535.481

Divulgações suplementares de informações sobre fluxos de caixa Caixa pago referente a valores incluídos na mensuração de passivos de arrendamento

30.346

30.809

Caixa pago referente a juros sobre dívida de longo prazo

2.383

2.724

Divulgações suplementares de atividades não monetárias Ativos de direito de uso obtidos em contrapartida a obrigações de arrendamento

818

9.523

Este comunicado à imprensa pode conter declarações prospectivas relacionadas a eventos futuros ou ao desempenho financeiro futuro que envolvem riscos e incertezas. Essas declarações podem ser identificadas por termos como "pode", "irá", "deveria", "espera", "planeja", "prevê", "acredita", "estima", "prediz", "potencial" ou "continuar", bem como pela forma negativa desses termos ou por termos semelhantes. Essas declarações são apenas previsões, e os resultados reais podem diferir substancialmente dos previstos nessas declarações em razão de diversos fatores, incluindo aqueles identificados nos documentos apresentados pela empresa à SEC.