F5、NGINXを買収しNetOpsとDevOpsを橋渡し、あらゆる環境で一貫したアプリケーションサービスを提供

• マルチクラウドアプリケーションサービスのグローバルリーダーであるF5は、アプリケーションデリバリー分野をリードするオープンソース企業NGINXの買収を発表しました。
• 戦略的買収と自社投資により、長期的な売上高とEPSの成長を確保。
• F5とNGINXは連携し、あらゆる環境でマルチクラウドアプリケーションサービスを実現します。開発者が求める使いやすさと柔軟性を提供すると同時に、ネットワーク運用チームが必要とする拡張性、セキュリティ、信頼性、エンタープライズ対応力も提供します。
• F5は、NGINXの幅広いユーザーコミュニティを支援するため、継続的なイノベーションとNGINXオープンソースプロジェクトへの投資拡大に取り組んでいます。
• F5はNGINXブランドを維持します。現NGINX CEOのGus Robertsonと創業者のIgor Sysoev、Maxim KonovalovはF5に加わり、引き続きNGINXを率います。

シアトルおよびサンフランシスコ –F5 Networks, Inc.（NASDAQ: FFIV）とNGINXは本日、F5が非公開企業NGINXの発行済み株式のすべてを、一定の調整を条件として、総企業価値約6億7,000万米ドルで取得する最終契約を締結したと発表しました。

「F5によるNGINXの買収は、ソフトウェアおよびマルチクラウドへの変革を加速し、当社の成長軌道をさらに強固なものにします」と、F5の社長兼CEOであるFrançois Locoh-Donouは述べています。「F5が誇る世界水準のアプリケーションセキュリティと、パフォーマンス、可用性、管理性を向上させる豊富なアプリケーションサービスのポートフォリオを、NGINXの先進的なソフトウェアアプリケーションデリバリおよびAPI管理ソリューション、DevOpsコミュニティにおける比類のない信頼性とブランド認知度、そして大規模なオープンソースユーザーベースと組み合わせることで、企業のマルチクラウド環境全体に一貫したアプリケーションサービスを提供し、NetOpsとDevOpsの隔たりを埋めます」

「最新テクノロジーがもたらす俊敏性と柔軟性は、セキュリティ、管理性、信頼性を損なうことなく、あらゆる組織にメリットをもたらすと確信しています」とLocoh-Donouは続けました。「統合後の会社は、アプリ開発者、ネットワークエンジニア、セキュリティスペシャリストをはじめとするすべてのお客さまに、エンタープライズデータセンターからプライベートクラウド、パブリッククラウドに至るあらゆるプラットフォームで、アプリの可用性とセキュリティを確保するために必要なツールを提供します」

F5は、F5のセキュリティソリューションによってNGINXの既存製品を強化するとともに、F5のクラウドネイティブ技術とNGINXのソフトウェアロードバランシング技術を統合し、最新のコンテナ化されたアプリケーション向けアプリケーションサービスの市場投入を加速します。また、F5のグローバルな営業体制、チャネル基盤、パートナーエコシステムを活用し、エンタープライズ市場におけるNGINXの販売機会を拡大します。

「NGINXとF5は、同じ使命とビジョンを共有しています。両社はともに、アプリケーションがデジタルトランスフォーメーションを推進する中核であると考えています。また、マルチクラウド環境全体でアプリケーションを提供するには、コードから顧客までを網羅するエンドツーエンドのアプリケーションインフラストラクチャが必要だと考えています」と、NGINX, Inc.のCEOであるGus Robertsonは述べています。「NGINXのオープンソースイノベーションの力を、F5のADC分野におけるリーダーシップとエンタープライズ市場へのリーチに加え、この歩みを続けられることをうれしく思います。F5はDevOps向けに設計されたソリューションによって専門性を深め、NGINXは数万もの顧客やパートナーへのアクセスによって事業の幅を広げることができます」

活発なNGINXオープンソースコミュニティは、今回の統合における最も魅力的な要素の1つでした。F5は、ユーザーコミュニティがNGINXのテクノロジーに寄せる信頼を認識しています。オープンソースはF5のマルチクラウド戦略の中核を成し、F5の次のイノベーションを推進する原動力です。そのためF5は、広範なNGINXユーザーコミュニティを支援すべく、NGINXオープンソースプロジェクトの継続的なイノベーションと投資拡大に取り組みます。F5は、NGINXとの統合により、主要なオープンソースプロジェクトとの製品統合が加速し、オープンソースベンダーとの強固な技術パートナーシップがさらに強化されると見込んでいます。

買収完了後も、F5はNGINXブランドを維持します。Gus Robertsonは、NGINXの創業者であるIgor SysoevおよびMaxim KonovalovとともにF5に加わり、引き続きNGINXを率います。RobertsonはF5の上級経営陣に加わり、François Locoh-Donouの直属となります。F5は、米国カリフォルニア州サンフランシスコをはじめ、世界各地でNGINXの事業を継続します。

取引の詳細

NGINXの買収により、2019年度にはF5のソフトウェア収益の成長が加速し、全社収益に占めるソフトウェア収益の比率が高まると見込まれます。また、F5がHorizon 2（2021年度～2022年度）に掲げる、収益を1桁台半ば～後半、非GAAPベースの1株当たり利益を2桁成長させるという目標の達成を確実なものにします。短期的には、この買収と新規および新興ソリューションへの自律的な投資により、2019年度と2020年度の利益が若干希薄化すると見込んでいます。

F5は、NGINXの買収完了を受け、Horizon 1（2019年度～2020年度）の見通しについて、以下のとおり発表しました。

1 ソフトウェアには、サブスクリプションおよび従量課金を含むスタンドアロンのVirtual Editionと、as a Service製品が含まれます

見通しに含まれる将来予想に関するすべての非GAAP指標では、無形資産の償却費、株式報酬費用、法人税改革の影響を含む税法および税務規則の司法上または行政上の解釈による重大な影響、非経常的な法人税調整、繰延税金資産に対する評価性引当額、ならびに非GAAP指標における除外項目の法人税への影響に関する見積額を除外しています。また、当該期間に発生する可能性のある事業再編費用、施設撤退費用、その他の非経常的費用の影響も含まれていません。除外した前述の項目の大半は全体として変動性が高く、予測可能性が低いため、F5は、過度な労力をかけずに、非GAAPガイダンス指標と対応する米国で一般に公正妥当と認められた会計原則（GAAP）に基づく指標との将来予想ベースでの調整表を提示することができません。これらの項目のいずれかに重大な変動が生じた場合、当社のガイダンスおよび将来のGAAP業績に重大な影響を及ぼす可能性があります。無形資産の償却費や株式報酬費用など、一部の除外項目は通常、各四半期に発生しますが、その金額は過去にも変動しており、今後も四半期ごとに大幅に変動する可能性があります。

F5は、貸借対照表上の現金を用いて本取引の資金を調達する予定です。本取引に伴い、当社は普通株式の自己株式取得プログラムを一時停止します。当社は、同プログラムを再開するかどうか、その時期、および実施規模を決定するにあたり、市場環境やF5の資本要件を含むその他の要因を引き続き評価します。同プログラムでは、最低取得株式数は定められておらず、いつでも変更、一時停止、または終了する場合があります。

本買収はF5およびNGINX双方の取締役会で承認されており、最終契約の締結後、NGINXの株主から必要な承認も得ています。本買収は、規制当局の承認およびその他の通常の取引完了条件を満たすことを前提としており、2019年第2四半期に完了する見込みです。

本取引において、ForosはF5の財務アドバイザーを務め、Wilson Sonsini Goodrich & RosatiはF5に法務助言を提供しました。Qatalyst PartnersはNGINXの財務アドバイザーを務めました。

投資家向けカンファレンスコールの詳細

F5は、本取引について説明するライブWebキャストおよび電話会議を、本日2019年3月11日午後5時30分（米国東部時間）より開催します。ライブWebキャストは、以下からご視聴いただけます。https://www.f5.com/company/investor-relations。

米国内から電話でライブ通話に参加するには、800-593-9913にお電話ください。米国外からは、+1-212-287-1824にお電話ください。開始時刻の10分前までにお電話ください。ウェブキャストの録画はF5のWebサイトにアーカイブされます。

追加情報

• CEO François Locoh-DonouからF5従業員へのNGINX買収発表に関する書簡 – F5 Newsroomブログ記事
• NGINXがF5に参画 – NGINX CEO Gus Robertsonによるブログ記事

F5について

F5（NASDAQ：FFIV）は、世界最大規模の企業、サービスプロバイダー、政府機関、消費者向けブランドが、あらゆるアプリケーションを場所を問わず、安全かつ確実に提供できるよう支援します。F5は、スピードと制御性を損なうことなく、組織が選択したインフラストラクチャを活用できるようにするクラウドおよびセキュリティのアプリケーションサービスを提供しています。詳細については、f5.comをご覧ください。また、Twitterで@f5networksをフォローするか、LinkedInおよびFacebookにアクセスすると、F5、パートナー、テクノロジーに関する詳細情報をご確認いただけます。

F5は、米国およびその他の国におけるF5 Networks, Inc.の商標またはサービスマークです。ここに記載されているその他すべての製品名および会社名は、それぞれの所有者の商標である場合があります。

NGINXについて

NGINX, Inc.は、3億7,500万を超えるサイトから信頼されている人気のオープンソースプロジェクトを支える企業です。モダンアプリケーションの開発とデリバリーに対応する一連のテクノロジーを提供しています。NGINX Application Platformにより、デジタルトランスフォーメーションを進める企業は、従来のモノリシックアプリケーションをモダナイズするとともに、マイクロサービスベースの新しいアプリケーションを提供できます。Netflix、Starbucks、McDonaldsなどの企業は、コスト削減、レジリエンス向上、イノベーションの加速にNGINXを活用しています。NGINXの投資家には、Blue Cloud Ventures、e.ventures、Goldman Sachs、Index Ventures、MSD Capital、NEA、Runa Capital、Telstra Venturesが含まれます。

F5の将来予想に関する記述

本プレスリリースには、F5の事業の継続的な堅調さと勢い、将来の財務実績、前期比成長、目標売上高および利益の範囲を含む予想売上高、利益、1株当たり利益、株式数および株価に関する前提、自己株式の取得、アプリケーションデリバリーネットワーキング、アプリケーションデリバリーサービス、セキュリティおよびソフトウェア製品に対する需要、将来のサービスおよび製品に関する予想、将来の顧客、市場および製品の利点に関する予想、ならびにその他の歴史的事実ではない記述など、将来の見通しに関する記述が含まれています。これらの将来の見通しに関する記述には、1995年米国私的証券訴訟改革法により設けられたセーフハーバー条項が適用されます。特定のリスク要因により、実際の結果は将来の見通しに関する記述で予測された結果と大きく異なる可能性があります。これらの将来の見通しに関する記述には、リスクおよび不確実性のほか、前提条件およびその他の要因が伴います。これらが完全には実現しない場合、または正しいことが証明されない場合、当社の実際の業績、成果もしくは達成状況、または業界の実績が、当該記述で明示または黙示された将来の業績、成果もしくは達成状況と大きく異なる可能性があります。かかる要因には、以下が含まれますが、これらに限定されません。F5の新たなトラフィック管理、セキュリティ、アプリケーションデリバリー、最適化、ソフトウェアおよびF5aaS製品・サービスに対する顧客の受容、F5または競合他社による追加の新製品および機能の適時の開発と導入、および市場での受容、価格圧力、業界再編、F5の市場への新規競合企業の参入、競合他社による新製品およびマーケティング施策などの競争要因、販売割引の拡大、NGINX買収による事業への影響、ならびに買収の発表または完了に起因するものを含む、事業関係または従業員関係における潜在的な否定的反応もしくは変化、取引時期に関する不確実性、F5の製品およびサービスに対する顧客需要の減少や顧客の支払パターンの変化を招く可能性がある不透明な世界経済情勢、世界経済の状況および地政学的環境の不確実性、情報技術支出全般、特許、知的財産、株主その他の事項に関する訴訟および政府当局による調査、自然災害、パンデミックまたはエピデミック、販売チャネルとの関係を維持・発展させ、効果的に活用するF5の能力、製品開発、マーケティング、営業、プロフェッショナルサービスおよびカスタマーサポートの有資格人材を採用、育成および維持するF5の能力、国際市場で事業を拡大するF5の能力、F5の販売サイクルの予測困難性、F5の普通株式買戻しプログラムおよび同プログラムに基づく活動。さらに、実際の結果との差異は、当社またはその経営陣もしくは取締役会が事業運営または戦略に関して講じる措置、ならびに普通株式買戻しプログラムの継続的な停止、変更または終了を含む、F5普通株式の価格設定、取引、資本要件および買戻しに関連する活動および状況などによって生じる可能性があります。また、F5普通株式の将来の価格、ならびに当社が米国証券取引委員会に提出または提供した文書（最新のForm 10-KおよびForm 10-Qによる報告書、Form 8-Kによる臨時報告書、ならびに当社が随時提出または提供するその他の文書を含みます）に詳述されているその他のリスクおよび不確実性によっても、実際の結果が予想と異なる可能性があります。本リリースに記載された財務情報は、随時修正される可能性があるF5の最新のForm 10-QおよびForm 10-Kによる報告書に含まれる連結財務諸表およびその注記と併せてお読みください。本プレスリリースに記載された将来の見通しに関するすべての記述は、本書の日付現在で入手可能な情報に基づいており、その全体が本注意事項の適用を受けます。F5は、これらの将来の見通しに関する記述を修正または更新する義務を負いません。

GAAPと非GAAPの調整

F5の経営陣は、さまざまな事業指標を用いて評価を行い、事業上の意思決定を下しています。これらの指標は通常、製品およびサービス事業の収益と、売上原価、研究開発費、販売・マーケティング費、一般管理費など、これらの事業に係る特定の費用に基づいています。そのような指標の1つが、株式報酬費用、取得した無形資産の償却費、税引後の買収関連費用、および特定の非経常的な税金費用・便益を除外した純利益です。これは、改正1934年証券取引所法に基づくRegulation G第101条に定める非GAAP財務指標です。この指標は、該当する場合、株式報酬費用、取得した無形資産の償却費、訴訟費用、事業再編費用、施設撤退費用、特許売却益、非経常的な税金費用・便益、および買収関連費用をGAAP純利益から除外して算出します。この非GAAP純利益指標は、会社の税金債務の算定にGAAP業績ではなく非GAAP業績を使用した場合に計上される追加の税金または税務上の便益の額を反映して調整されます。株式報酬費用は非現金費用であり、F5は2005年7月1日以降、財務会計基準審議会（「FASB」）の会計基準コード化体系（「ASC」）トピック718「報酬―株式報酬」（「FASB ASCトピック718」）の公正価値認識規定に従って会計処理しています。無形資産の償却費は非現金費用です。投資家の皆さまは、無形資産の使用が表示対象期間に計上された収益に寄与しており、将来の期間の収益にも寄与することにご留意ください。買収関連費用は、買収に関連して発生した専門サービス報酬で構成されます。また、2019年度第1四半期の非GAAP利益および1株当たり利益を算定する目的で、本社移転に伴う非経常的な費用をGAAP純利益から除外しています。

経営陣は、非GAAPベースの1株当たり純利益が、当社の中核事業の業績に関して経営陣および投資家に有用な補足情報を提供し、当社の過去の業績との比較を容易にするものと考えています。F5の経営陣は、この非GAAP指標が中核事業の業績評価に有用であると考えていますが、当該指標から除外される項目が、GAAPに準拠して算出されるF5の利益および1株当たり利益に重大な影響を及ぼす可能性があるため、経営陣によるこの指標への依拠には限界があります。したがって、F5の経営陣は、当社の中核事業の業績を評価する際、こうした限界に対処するため、非GAAPベースの利益および1株当たり利益の指標を、GAAPベースの利益および1株当たり利益の指標と併用します。投資家は、これらの非GAAP指標を、GAAPに準拠した財務業績指標の代替としてではなく、補足として考慮する必要があります。

F5は、非GAAPベースの利益および1株当たり利益を提示することで、投資家が当社の中核事業の業績を評価するための追加的な手段を提供できると考えています。また、経営陣も当社の業績評価にこれらの指標を使用しています。投資家には、財務業績を示す最良の指標としてGAAPベースの業績を参照することを推奨します。ただし、GAAPベースの業績の方がより包括的である一方、GAAPとの調整を併せて示すことで、当社の事業運営上の業績および財務実績についてさらなる知見が得られる可能性があるため、当社はこれらの補足的な指標を投資家に提供しています。

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