F5、2020年度第3四半期もソフトウェア需要が引き続き堅調に推移し、売上高4%増を達成

ソフトウェアへの旺盛な需要が続き、F5の2020年度第3四半期の売上高は4%増加

第3四半期の希薄化後1株当たりGAAP利益は1.14ドル、非GAAP利益は2.18ドル

ワシントン州シアトル — F5 Networks, Inc.（NASDAQ: FFIV）は本日、2020年6月30日を期末とする第2四半期の決算を発表しました。

F5のCEO兼社長であるFrançois Locoh-Donouは、次のように述べています。「大企業のお客さまは、デジタルトランスフォーメーションを加速し、デジタルでのエンゲージメントを拡大するとともに、顧客向けアプリケーションや従業員のコラボレーションを支えるプラットフォームのキャパシティとセキュリティを強化しています。こうした短期および長期のビジネス要件に対応するソリューションへの需要が、第3四半期におけるGAAPベースおよび非GAAPベースの売上高4%増、ならびに非GAAPベースのソフトウェア売上高43%増を牽引しました」

「お客さまは、ミッションクリティカルなアプリケーションのニーズに対応するため、引き続きF5を頼りにしています。また、F5、NGINX、Shapeからなる当社のマルチクラウドアプリケーションサービスのポートフォリオ全体にわたるF5ソリューションを組み合わせて導入するケースが増えています」とLocoh-Donouは続けました。「COVID-19による厳しい環境下において、当社が既存顧客に深く浸透していること、そしてお客さまの投資優先事項と緊密に連携していることが、明確な競争優位性となり、当社の事業のレジリエンスを高めています」

第3四半期業績概要

Shape Securityの買収後、F5の経営陣が継続事業の業績を反映していると考える情報の透明性を確保するため、F5はGAAPベースと非GAAPベースの両方の売上高を報告しています。非GAAP売上高では、Shapeから引き継いだ繰延収益に対するパーチェス法会計上の評価減の影響を除外しています。F5は、パーチェス法会計が、2020年1月の取引完了後、主に4四半期にわたり、Shape関連のGAAPベースの認識売上高に影響を及ぼすと見込んでいます。

2020年度第3四半期のGAAP売上高は5億8,300万ドルとなり、2019年度第3四半期の5億6,300万ドルから4%増加しました。

2020年度第3四半期の非GAAPベースの売上高は5億8,600万ドルとなり、前年同期比で総売上高は4%、ソフトウェア売上高は43%増加しました。

2020年度第3四半期のGAAP純利益は7,000万ドル（希薄化後1株当たり1.14ドル）でした。これに対し、2019年度第3四半期のGAAP純利益は8,600万ドル（希薄化後1株当たり1.43ドル）でした。

2020年度第3四半期の非GAAPベースの純利益は1億3,400万ドル（希薄化後1株当たり2.18ドル）となり、2019年度第3四半期の1億5,200万ドル（希薄化後1株当たり2.52ドル）から減少しました。2020年度第3四半期の非GAAPベースの純利益では、株式報酬費用5,100万ドル、買収関連費用1,300万ドル、取得した無形資産の償却費1,100万ドル、および施設閉鎖費用300万ドルを除外しています。

売上高、純利益、1株当たり利益およびその他の指標について、GAAPベースと非GAAPベースの調整表を、添付の要約連結損益計算書に記載しています。非GAAP財務情報に関する追加情報は、本リリースに記載しています。

事業見通し

2020年9月30日を期末とする2020年度第4四半期について、F5は、GAAPおよび非GAAPベースの売上高を5億9,500万ドル～6億1,500万ドル、非GAAPベースの希薄化後1株当たり利益を2.30ドル～2.42ドルと見込んでいます。

見通しに含まれる将来予想に関するすべての非GAAP指標では、無形資産の償却費、株式報酬費用、法人税改革の影響を含む税法および税務規則の司法上または行政上の解釈による重大な影響、非経常的な法人税調整、繰延税金資産に対する評価性引当額、ならびに非GAAP指標における除外項目の法人税への影響に関する見積額を除外しています。また、将来の買収または事業売却、買収関連費用および評価減、事業再編費用、施設撤退費用、ならびに当該期間中に発生する可能性のあるその他の非経常的費用の影響も含まれていません。除外した前述の項目の大半は全般的に変動性が高く、予測可能性が低いため、F5は、過度な労力をかけずに、非GAAP利益ガイダンス指標と、対応する米国で一般に公正妥当と認められた会計原則（GAAP）に基づく指標との将来予想に基づく調整表を提示することができません。これらの項目のいずれかに重大な変動が生じた場合、当社のガイダンスおよび将来のGAAP業績に重大な影響を及ぼす可能性があります。無形資産の償却費や株式報酬費用など、一部の除外項目は通常、各四半期に発生しますが、その金額は過去にも変動しており、今後も四半期ごとに大幅に変動する可能性があります。

ライブWebキャストおよび電話会議

F5は本日2020年7月27日、米国東部時間16:30より、業績および見通しについて説明するライブWebキャストと電話会議を開催します。ライブWebキャストは、投資家向け情報ページ（F5.com）からご視聴いただけます。米国およびカナダから電話でライブ会議に参加する場合は、(833) 714-0927にお電話ください。米国およびカナダ以外からは、+1 (778) 560-2886にお電話ください。ミーティングIDは8166352です。開始時刻の5分前までにお電話ください。Webキャストのリプレイは、F5のWebサイトの投資家向け情報ページにアーカイブされます。

将来予想に関する記述

本プレスリリースには、F5の事業の継続的な堅調さと勢い、将来の財務実績、予想および目標とする売上高と利益の範囲、収益、1株当たり利益、株式数および株価に関する前提、自己株式の取得、アプリケーションデリバリーネットワーキング、アプリケーションデリバリーサービス、セキュリティおよびソフトウェア製品に対する需要、将来のサービスおよび製品に関する見通し、将来の顧客、市場および製品の利点に関する見通し、ならびにその他の、過去の事実ではない将来予想に関する記述が含まれています。これらの将来予想に関する記述には、1995年米国私的証券訴訟改革法により設けられたセーフハーバー条項が適用されます。特定のリスク要因により、実際の結果は将来予想に関する記述で予測されたものと大きく異なる可能性があります。これらの将来予想に関する記述には、リスクおよび不確実性に加え、前提条件その他の要因が伴います。これらが完全には実現しない場合、または正しいことが証明されない場合、当社の実際の業績、事業成果もしくは達成状況、または業界の実績が、当該将来予想に関する記述で明示または黙示された将来の業績、事業成果もしくは達成状況と大きく異なる可能性があります。こうした要因には、以下が含まれますが、これらに限定されません。不確実な環境における既存企業としての優位性、最も深刻な影響を受けた業種における慎重な支出傾向、COVID-19の影響を受けた一部地域での注文の遅延など、COVID-19の世界的なパンデミックによる影響。対面での営業活動の長期化による一部の新規戦略プロジェクトの遅延。当社の新たなセキュリティ、アプリケーションデリバリー、最適化、ソフトウェアおよびSaaS製品・サービスに対する顧客の受容。F5または競合他社による追加の新製品および機能の適時の開発、導入および市場での受容。ShapeおよびNGINXを含む買収を通じて想定される財務上および戦略上の目標をF5が達成できない可能性、ならびに新たに買収した事業を適切に、または想定どおりに運営および統合できない可能性。価格圧力、業界再編、F5の市場への新規競合企業の参入、競合他社による新製品およびマーケティング施策などの競争要因。販売割引の増加。COVID-19に関連するものを含む不確実な世界経済情勢（当社の製品およびサービスに対する顧客需要の減少や、顧客の支払い傾向の変化につながる可能性があります）。世界経済の状況および地政学的環境の不確実性。情報技術への支出全般。特許、知的財産、株主その他の事項に関する訴訟、および政府当局による調査。自然災害。販売チャネルとの関係を維持・発展させ、効果的に活用するF5の能力。製品開発、マーケティング、営業、プロフェッショナルサービスおよびカスタマーサポートに従事する有能な人材を採用、育成および維持するF5の能力。国際市場で事業を拡大するF5の能力。F5の販売サイクルの予測困難性。F5の自己株式取得プログラム。F5普通株式の将来の価格。ならびに、米国証券取引委員会に提出または提供した文書（最新のForm 10-KおよびForm 10-Qによる報告書、Form 8-Kによる臨時報告書、ならびに当社が随時提出または提供するその他の文書を含みます）に詳述されているその他のリスクおよび不確実性。これらにより、実際の業績、事業成果または達成状況が予想と異なる可能性があります。本プレゼンテーションに記載された財務情報は、随時修正される可能性があるF5の最新のForm 10-QおよびForm 10-Kによる報告書に含まれる連結財務諸表およびその注記と併せてお読みください。本プレゼンテーションに含まれるすべての将来予想に関する記述は、本書の日付現在で入手可能な情報に基づいており、その全体が本注意事項の適用を受けます。F5は、これらの将来予想に関する記述を修正または更新する義務を負いません。

GAAPから非GAAPへの調整

F5の経営陣は、さまざまな業績指標を用いて評価および事業上の意思決定を行っています。これらの指標は通常、製品およびサービス事業の収益と、売上原価、研究開発費、販売・マーケティング費、一般管理費など、これらの事業に関連する特定の費用に基づいています。そのような指標の1つが、該当する場合に、株式報酬費用、取得した無形資産の償却費、税引後の買収関連費用、事業再編費用、施設撤退費用、重要な訴訟およびその他の偶発事象、ならびに特定の非経常的な税金費用および税務上の便益を除外したGAAP純利益です。これは、改正後の1934年証券取引所法に基づくRegulation G第101条に定める非GAAP財務指標です。この非GAAP純利益指標は、F5が税務上の債務を算定する際にGAAP業績ではなく非GAAP業績を使用した場合に計上する追加の税金または税務上の便益の額を反映して調整されます。

非GAAP調整項目、およびF5がこれらを非GAAP財務指標から除外する根拠は、以下のとおりです。

買収に関連する引受繰延収益の評価減。 F5は、GAAP財務諸表において、買収に関連する引受繰延収益を公正価値まで評価減して計上しており、その結果、契約期間にわたって認識される収益が減少します。経営陣は、戦略的買収から生じる収益をより正確に示すことができると考えているため、F5は、買収に関連する引受繰延収益の評価減に係る収益を非GAAP財務指標に含めています。

株式報酬。 株式報酬は、ストックオプション、譲渡制限付株式、および会社のESPPを通じた従業員による株式購入に係る費用で構成されます。株式報酬はF5の従業員および経営幹部に対する報酬の重要な要素ですが、経営陣は、会社の中核事業の長期的な業績をより適切に把握し、会社の業績と同業他社の業績との比較を容易にするため、株式報酬費用を除外することが有用であると考えています。

買収関連費用（純額）。F5による事業買収は予測可能な周期で行われるものではなく、各取引の条件と範囲は大きく異なる場合があり、取引ごとに固有です。F5は、当社の経営成績を過年度および同業他社と有用な形で比較できるよう、非GAAP財務指標から買収関連費用を除外しています。買収関連費用は、買収の直接的な結果として発生した計画、実行、統合にかかる費用で構成されます。

事業再編費用。F5では、主に人員削減および施設の賃貸借契約の解約に伴う費用に関連して、GAAP財務諸表に計上される事業再編費用が発生しています。これらの項目は、事業再編の規模によって大きく変動し、将来見込まれる営業費用を反映するものではないため、F5は継続的な事業実績を評価する際、非GAAP財務指標から除外しています。また、これらの費用は、現在または過去の事業運営の基礎的状況を把握するうえで、必ずしも有意義な情報を提供するものではありません。

取得した無形資産の償却。取得した無形資産は、見積耐用年数にわたって償却され、通常、取得後に経営陣が変更したり影響を及ぼしたりすることはできません。経営陣は、これらの費用が継続事業の業績を正確に反映するものではないと考えているため、事業運営上の意思決定では考慮していません。ただし、投資家の皆さまには、無形資産の使用が表示期間中に計上されたF5の収益に寄与しており、今後の期間におけるF5の収益にも寄与することにご留意いただく必要があります。

施設退去費用。2019年度に、F5はワシントン州シアトルの本社を移転し、この施設からの退去およびその他の非経常的なリース活動に関連する費用を計上しました。これらの費用は事業の継続的なコストを示すものではなく、再発する見込みもありません。そのため、継続事業に関連するコストについて、投資家により比較可能な指標を提供する目的で、これらの費用を除外しています。

経営陣は、非GAAPベースの1株当たり純利益が、当社の中核事業の業績に関して経営陣および投資家に有用な補足情報を提供し、当社の過去の業績との比較を容易にすると考えています。F5の経営陣は、この非GAAP指標が中核事業の業績評価に有用であると考えていますが、当該指標から除外される項目が、GAAPに準拠して算出されるF5の利益および1株当たり利益に重大な影響を及ぼす可能性があるため、経営陣によるこの指標への依拠には限界があります。そのため、F5の経営陣は、当社の中核事業の業績を評価する際、こうした限界に対処するため、非GAAPベースの利益および1株当たり利益の指標を、GAAPベースの利益および1株当たり利益の指標と併用します。投資家は、これらの非GAAP指標をGAAPに準拠した財務業績指標の代替としてではなく、補足として考慮する必要があります。

F5は、非GAAPベースの利益および1株当たり利益を提示することで、投資家が当社の中核事業の業績を評価するための追加的な手段を得られると考えています。また、経営陣も当社の業績評価にこれらの指標を使用しています。投資家には、財務業績を測る最良の指標としてGAAPベースの業績を参照することを推奨します。ただし、GAAPベースの業績の方がより包括的である一方、GAAPベースの業績との調整を併せて示すことで、当社の事業運営上の業績および財務実績についてさらなる知見が得られる可能性があるため、当社はこれらの補足的な指標を投資家に提供しています。

これらの非GAAP財務指標と、最も直接的に比較可能なGAAP財務指標との調整については、添付の連結損益計算書の「非GAAP財務指標」の項をご覧ください。

F5について

F5（NASDAQ：FFIV）は、あらゆるマルチクラウド環境において、開発からライフサイクル全体にわたりアプリケーションを支え、企業、サービスプロバイダー、政府機関、消費者向けブランドなどのお客さまが、差別化された高性能でセキュアなデジタル体験を提供できるよう支援します。詳細については、f5.comをご覧ください。また、Twitterで@f5networksをフォローするか、LinkedInおよびFacebookにアクセスすると、F5、パートナー、テクノロジーに関する詳細情報をご覧いただけます。

F5は、米国およびその他の国におけるF5 Networks, Inc.の商標またはサービスマークです。ここに記載されているその他すべての製品名および会社名は、それぞれの所有者の商標である場合があります。

F5 Networks, Inc.連結貸借対照表（未監査、単位：千）     

6月30日

9月30日、

2020

2019

資産   流動資産   現金及び現金同等物

$

714,268

$

599,219

短期投資

379,303

373,063

売掛金（貸倒引当金3,343ドルおよび3,259ドル控除後）

304,874

322,029

棚卸資産

28,826

34,401

その他の流動資産

238,163

182,874

流動資産合計

1,665,434

1,511,586

有形固定資産（純額）

228,293

223,426

オペレーティング・リース使用権資産

316,761

-

長期投資

112,928

358,402

繰延税金資産

47,919

27,701

のれん

1,858,966

1,065,379

その他の資産（純額）

343,056

203,781

総資産

$

4,573,357

$

3,390,275

負債および株主資本   流動負債   買掛金

$

54,389

$

62,627

未払債務

301,038

235,869

繰延収益

888,614

807,030

長期債務の1年以内返済予定額

19,275

-

流動負債合計

1,263,316

1,105,526

繰延税金負債

444

313

長期繰延収益

386,438

391,086

オペレーティング・リース負債（長期）

345,577

-

長期債務

373,866

-

その他の長期負債

49,817

131,853

長期負債合計

1,156,142

523,252

契約債務および偶発債務    株主資本   無額面優先株式、授権株式数10,000株、発行済株式なし

-

-

普通株式、無額面、授権株式数200,000株、発行済流通株式数61,164株および60,367株

304,526

142,597

その他の包括損失累計額

(18,495

)

(19,190

)

利益剰余金

1,867,868

1,638,090

株主資本合計

2,153,899

1,761,497

負債および株主資本合計

$

4,573,357

$

3,390,275

F5 Networks, Inc.

    連結損益計算書    （未監査、1株当たり金額を除き単位は千）             

3か月間

9か月間

6月30日

6月30日、

2020

2019

2020

2019

純売上高       製品（1）

$

253,331

$

248,929

$

747,405

$

720,665

サービス

329,921

314,465

988,601

931,394

合計

583,252

563,394

1,736,006

1,652,059

純収益原価（2）（3）（4）（5）       製品

57,437

44,336

152,641

130,293

サービス

48,603

46,431

143,279

135,366

合計

106,040

90,767

295,920

265,659

売上総利益

477,212

472,627

1,440,086

1,386,400

営業費用 (2)(3)(4)(5)       販売およびマーケティング

211,808

195,852

622,799

531,065

研究開発

115,991

116,894

321,024

305,246

一般管理費

61,792

57,141

194,809

146,340

事業再編費用

-

-

7,800

-

合計

389,591

369,887

1,146,432

982,651

営業利益

87,621

102,740

293,654

403,749

その他の収益（純額）

141

4,722

5,220

19,251

税引前利益

87,762

107,462

298,874

423,000

法人所得税引当額

17,890

21,557

69,096

90,103

純利益

$

69,872

$

85,905

$

229,778

$

332,897

        1株当たり当期純利益（基本）

$

1.15

$

1.43

$

3.78

$

5.55

加重平均株式数（基本）

60,978

59,981

60,831

59,963

1株当たり当期純利益（希薄化後）

$

1.14

$

1.43

$

3.76

$

5.51

加重平均株式数（希薄化後）

61,415

60,196

61,182

60,372

        非GAAP財務指標        報告純利益

$

69,872

$

85,905

$

229,778

$

332,897

買収に伴う引受繰延収益の評価減

2,670

-

4,861

-

株式報酬費用

50,868

40,999

149,751

119,182

取得した無形資産の償却費

10,676

3,712

23,884

7,260

施設撤退費用

2,545

8,704

5,556

13,752

買収関連費用

13,443

30,133

45,162

33,663

事業再編費用

-

-

7,800

-

上記項目に関連する税効果

(16,044

)

(17,919

)

(41,450

)

(37,241

)

買収に伴う引受繰延収益の評価減、株式報酬費用、取得した無形資産の償却費、施設撤退費用、買収関連費用、事業再編費用、および一時的な税金費用・税務上の便益を除く純利益（非GAAP）－希薄化後 $

134,030

  $

151,534

  $

425,342

  $

469,513

  引受繰延収益の買収関連評価減、株式報酬、取得した無形資産の償却費、施設撤退費用、買収関連費用、事業再編費用、および非経常的な税金費用・税務上の利益を除く1株当たり当期純利益（非GAAP）－希薄化後 $

2.18

  $

2.52

  $

6.95

  $

7.78

  加重平均株式数（希薄化後）

61,415

60,196

61,182

60,372

(1) GAAP製品売上高（純額）

$

253,331

$

248,929

$

747,405

$

720,665

買収に伴い引き継いだ繰延収益の評価減

2,670

-

4,861

-

非GAAP製品純売上高

256,001

248,929

752,266

720,665

GAAPベースのサービス純収益

329,921

314,465

988,601

931,394

買収に伴う引受繰延収益の評価減

-

-

-

-

非GAAPベースのサービス純収益

329,921

314,465

988,601

931,394

非GAAPベースの純売上高合計

$

585,922

$

563,394

$

1,740,867

$

1,652,059

（2）株式報酬費用の内訳は以下のとおりです。 純収益原価

$

6,771

$

5,118

$

18,694

$

15,152

営業およびマーケティング

21,784

17,767

66,188

49,645

研究開発

13,145

10,037

36,904

30,598

一般管理費

9,168

8,077

27,965

23,787

$

50,868

$

40,999

$

149,751

$

119,182

(3) 取得した無形資産の償却費を以下のとおり含みます。       純収益原価

$

7,382

$

2,471

$

16,432

$

4,557

営業・マーケティング

2,749

710

5,863

1,122

一般管理費

545

531

1,589

1,581

$

10,676

$

3,712

$

23,884

$

7,260

(4) 施設撤退費用を以下のとおり含みます：       純収益原価

$

342

$

1,026

$

843

$

1,714

営業およびマーケティング

751

2,021

1,828

3,632

研究開発

776

3,605

1,929

5,591

一般管理費

676

2,052

956

2,815

$

2,545

$

8,704

$

5,556

$

13,752

（5）以下の買収関連費用を含む：       純収益原価

$

-

$

-

$

13

$

-

営業・マーケティング

5,675

6,106

9,448

6,106

研究開発

547

16,116

1,327

16,116

一般管理費

7,221

7,911

34,374

11,441

$

13,443

$

30,133

$

45,162

$

33,663

F5 Networks, Inc.

連結キャッシュ・フロー計算書（未監査、単位：千）     

9か月間

6月30日、

2020

2019

営業活動   純利益

$

229,778

$

332,897

純利益を営業活動によるキャッシュ・フローに調整するための項目：   株式報酬

149,315

119,182

減価償却費

69,337

46,645

非現金のオペレーティング・リース費用

29,731

-

その他

168

671

繰延税金

4,357

10,171

営業資産および負債の増減：   売掛金

38,024

（16,249

)

インベントリ

5,575

（5,441

)

その他の流動資産

（33,572

)

(54,381

)

その他のアセット

（5,659

)

(8,785

)

買掛金および未払負債

(1,538

)

37,932

繰延収益

37,934

79,113

リース負債

(38,456

)

-

営業活動によるキャッシュ・フロー

484,994

541,755

投資活動   投資有価証券の購入

(390,696

)

(210,109

)

投資の満期

322,271

507,804

投資有価証券の売却

309,040

276,278

取得した現金控除後の事業買収

(955,574

)

(611,550

)

有形固定資産の取得

(47,857

)

(83,008

)

投資活動に使用した純キャッシュ

(762,816

)

(120,585

)

財務活動   ストックオプションの行使および従業員株式購入制度に基づく株式購入による収入 

51,999

45,455

 普通株式の買戻し

(50,009

)

(201,045

)

タームローン契約による調達額

400,000

-

タームローン契約に基づく支払い

(5,000

)

-

債務発行費用の支払い

(3,040

)

-

財務活動による（財務活動に使用した）純キャッシュ

393,950

(155,590

)

現金、現金同等物および使途制限付現金の純増加額

116,128

265,580

為替レートの変動が現金、現金同等物および使途制限付現金に及ぼす影響

(856

)

(111

)

現金、現金同等物および使途制限付現金（期首残高）

602,254

425,894

現金、現金同等物および使途制限付現金（期末残高）

$

717,526

$

691,363

キャッシュ・フロー情報に関する補足開示   リース負債の測定に含まれる金額に対して支払った現金

$

45,399

$

-

長期債務の利息支払額

$

4,330

$

-

非資金活動に関する補足開示   リース債務と引き換えに取得した使用権資産

$

399,203

$

-

貸主が直接支払った資産計上済みの賃借物件改良費

$

-

$

34,487

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