F5, 강력한 소프트웨어 매출 성장과 두 자릿수 2024 회계연도 EPS 성장으로 4분기 및 2024 회계연도 실적 발표, 2025 회계연도 매출 가속화 가이드 발표, 이사회, 자사주 매입에 10억 달러 추가 승인

시애틀, 워싱턴 - F5, Inc. (NASDAQ: FFIV)가 오늘 2024년 9월 30일에 마감된 4분기 및 회계연도 재무 실적을 발표했습니다.

"4분기 매출 7억 4,700만 달러는 전년 동기 대비 6% 성장을 반영하며, 2023 회계연도 4분기 대비 19% 증가한 소프트웨어 매출을 포함합니다."라고 F5의 사장 겸 CEO인 프랑수아 로코-도누(François Locoh-Donou)는 말합니다. "2024 회계연도에는 연초의 어려운 거시적 배경에도 불구하고 가이던스의 상단에 해당하는 매출을 달성하고 소프트웨어 성장 기대치를 뛰어넘었으며 엄격한 운영 규율을 유지하여 한 해 동안 두 자릿수 주당 순이익 성장을 달성했습니다."  

로코-도누는 "우리의 결과는 포트폴리오와 혁신의 힘, 운영 모델의 강점, 비즈니스의 회복탄력성을 보여줍니다."라고 말합니다. "비교적 짧은 기간에 우리는 하드웨어 중심의 단일 제품 회사에서 오늘날의 하이브리드 멀티클라우드 세계에서 보안 및 소프트웨어 리더로 크게 재편했습니다. 우리의 혁신은 데이터 센터를 넘어 F5의 역할을 재정의하여 고객에 대한 가치를 높이고 수익을 다각화하며 총 주소 지정 가능한 시장을 확장했습니다."

4분기 실적 요약

2024 회계연도 4분기 매출은 총 7억 4,700만 달러로 2023 회계연도 4분기의 7억 7,000만 달러에 비해 증가했습니다. 소프트웨어 매출 2억 2,800만 달러는 전년 동기 대비 19% 성장했습니다. 시스템 매출 1억 3천만 달러는 전년 대비 3% 감소한 수치입니다. 글로벌 서비스 매출은 3억 8,800만 달러로 전년 동기 대비 2% 성장했습니다.  

2024 회계연도 4분기의 GAAP 총이익은 6억 3,000만 달러로, GAAP 총 마진은 80.8%를 기록했습니다. 이는 전년 동기 GAAP 매출 총이익 5억 6,600만 달러와 비교하면 80.1%의 GAAP 매출 총이익률을 기록한 것입니다. 2024 회계연도 4분기의 비일반회계기준 총이익은 6억 1,900만 달러로, 비일반회계기준 총마진은 83.0%를 기록했습니다. 이는 전년 동기 비일반회계기준 총이익 5억 8,500만 달러와 비교하면 비일반회계기준 총이익률은 82.7%에 달합니다.

4분기의 GAAP 영업 이익은 1억 9,100만 달러로, GAAP 영업 마진은 25.6%를 기록했습니다. 이는 전년 동기 1억 7,200만 달러의 일반회계기준(GAAP) 영업 이익, 24.3%의 일반회계기준 영업 이익률과 비교됩니다. 이 기간의 비일반회계기준(Non-GAAP) 영업 이익은 2억 5,700만 달러로 비일반회계기준 영업 마진은 34.4%를 기록했습니다. 이는 전년 동기 2억 4천만 달러의 비일반회계기준 영업 이익과 비교하면 비일반회계기준 영업 이익률은 33.9%에 달합니다.

2024 회계연도 4분기의 GAAP 순이익은 1억 6,500만 달러(희석 주당 2.80달러)로 2023 회계연도 4분기의 1억 5,200만 달러(희석 주당 2.55달러)에 비해 크게 증가했습니다. 2024 회계연도 4분기의 비일반회계기준 순이익은 2억 1,700만 달러(희석 주당 3.67달러)로, 2023 회계연도 4분기의 2억 2,900만 달러(희석 주당 3.50달러)와 비교했을 때 크게 증가했습니다.

2024 회계연도 성과 요약

2024 회계연도 수익은 총 28억 2,000만 달러로 2023 회계연도의 28억 1,000만 달러에 비해 증가했습니다. 소프트웨어 매출은 7억 3,500만 달러로 전년 동기 대비 11% 성장했습니다. 시스템 매출 5억 3,700만 달러는 전년 대비 20% 감소한 수치입니다. 글로벌 서비스 매출 15억 4,000만 달러는 전년 동기 대비 4% 성장했습니다. 

2024 회계연도의 GAAP 총이익은 22억 6,000만 달러로, GAAP 총 마진은 80.2%를 기록했습니다. 이는 전년 동기 22억 2,000만 달러의 GAAP 총이익과 비교하면 78.9%의 GAAP 총마진을 기록한 것입니다. 2024 회계연도의 비일반회계기준 총이익은 23억 3,000만 달러로 비일반회계기준 총마진은 82.8%를 기록했습니다. 이는 전년 동기 22억 9,000만 달러의 비일반회계기준 총이익과 비교하면 비일반회계기준 총이익률은 81.5%에 달합니다.

2024 회계연도의 GAAP 영업 이익은 6억 5,900만 달러로, 23.4%의 GAAP 영업 마진을 기록했습니다. 이는 전년 동기 일반회계기준(GAAP) 영업이익 4억 7,300만 달러, 일반회계기준 영업이익률 16.8%와 비교하면 매우 높은 수치입니다. 이 기간의 비일반회계기준(Non-GAAP) 영업 이익은 9억 4,600만 달러로 비일반회계기준 영업 마진은 33.6%를 기록했습니다. 이는 전년 동기의 비일반회계기준 영업이익 8억 5,000만 달러, 비일반회계기준 영업이익률 30.2%와 비교하면 매우 높은 수치입니다.

2024 회계연도의 GAAP 순이익은 5억 6700만 달러, 희석 주당 9.55달러로 2023 회계연도의 3억 9500만 달러, 희석 주당 6.55달러에 비해 크게 증가했습니다. 2024 회계연도의 비일반회계기준(Non-GAAP) 순이익은 7억 9,400만 달러, 희석주당 13.37달러로 2023 회계연도의 7억 5,000만 달러, 희석주당 11.70달러에 비해 크게 증가했습니다.

성능 요약 표

첨부된 연결 손익계산서에 GAAP와 비일반회계기준의 조정이 포함되어 있습니다. 비일반회계기준 재무 정보에 대한 추가 정보는 이 릴리스에 포함되어 있습니다.

비즈니스 전망

2025 회계연도에 F5는 2024 회계연도에 비해 총 매출은 4~5%, 비일반회계기준 주당 순이익은 5~7% 성장할 것으로 예상하고 있습니다. 세금 중립적 기준으로 F5의 2025 회계연도 비일반회계기준 주당 순이익 가이던스의 중간값은 전년 대비 10% 성장을 반영합니다.  

F5는 2025 회계연도 1분기에 7억5천만 달러에서 7억2천500만 달러 범위의 매출과 희석 주당 3.29달러에서 3.41달러 범위의 비일반회계기준(Non-GAAP) 수익을 달성할 것으로 예상하고 있습니다.

10억 달러 규모의 자사주 매입 승인

F5는 또한 오늘 이사회가 보통주 환매 프로그램을 위해 10억 달러의 추가 자금을 승인했다고 발표했습니다. 이 새로운 승인은 기존 프로그램에 남아 있는 4억 2,200만 달러에 대한 증분입니다.

회사의 사업 전망에 포함된 모든 미래예측 비일반회계기준 측정치는 무형자산 상각, 주식 기반 보상 비용, 세법 및 세제에 대한 사법적 또는 행정적 해석의 중요한 영향(소득세 개혁의 영향 포함), 비순환 소득세 조정, 이연법인세자산 평가충당금, 비일반회계기준 제외에 따른 소득세 영향에 대한 추정치를 제외하며, 향후 인수 또는 매각, 인수 관련 비용 및 상각, 구조조정 비용, 시설 출구 비용 또는 기타 기간에 발생할 수 있는 비순환 비용의 영향은 포함하지 않습니다. F5는 앞서 언급한 대부분의 항목이 전반적으로 변동성이 높고 가시성이 낮기 때문에 비일반회계기준 수익 가이던스 측정치를 미국에서 일반적으로 인정되는 회계 원칙 또는 GAAP 측정치와 미래예측 기준으로 조정하여 제공할 수 없으며, 이는 무리한 노력 없이도 가능합니다. 이러한 항목 중 하나라도 중요하게 변경되면 지침 및 향후 GAAP 실적에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 무형 자산 상각 및 주식 기반 보상 비용과 같은 특정 제외 항목은 일반적으로 매 분기마다 발생하지만, 그 금액은 역사적으로 다양했으며 앞으로도 분기마다 크게 달라질 수 있습니다.

라이브 웹캐스트 및 컨퍼런스 콜

F5는 2024년 10월 28일 오후 4시 30분(동부 표준시)에 재무 실적 및 전망을 검토하는 라이브 웹캐스트를 개최합니다. 라이브 웹캐스트는 F5.com의 투자자 관계 페이지에서 시청할 수 있습니다. 미국 및 캐나다에서 전화로 실시간 통화에 참여하려면 +1 (877) 407-0312로 전화하세요. 미국 및 캐나다 이외 지역에서는 +1 (201) 389-0899로 전화하세요. 통화 시작 시간 최소 5분 전에 전화해 주세요. 웹캐스트 리플레이는 F5 웹사이트의 투자자 관계 페이지에 보관됩니다.

미래 예측 진술

이 보도자료에는 무엇보다도 오늘날의 멀티 클라우드 세계에서 보안 및 소프트웨어 리더로서의 F5의 위치, 데이터 센터를 넘어서는 F5의 역할, 고객에 대한 F5의 가치, , 매출, 수익 성장, 향후 고객 수요, 회사 제품의 성능 및 이점을 포함한 회사의 미래 재무 성과 등 미래예측 진술이 포함되어 있습니다. 이러한 진술과 역사적 사실이 아닌 기타 진술은 미래예측 진술입니다. 이러한 미래예측진술은 1995년 증권민사소송개혁법에 의해 만들어진 세이프하버 조항의 적용을 받습니다. 실제 결과는 특정 위험 요인으로 인해 미래예측진술에서 예상한 것과 크게 다를 수 있습니다. 이러한 미래예측진술에는 위험과 불확실성, 가정 및 기타 요소가 포함되며, 이러한 요소가 완전히 실현되거나 정확하다고 입증되지 않을 경우 회사의 실제 결과, 실적 또는 성과 또는 업계 성과가 미래예측진술에 표현되거나 암시된 미래 결과, 실적 또는 성과와 실질적으로 달라질 수 있습니다. 이러한 요인에는 다음이 포함되지만 이에 국한되지 않습니다: 제품에 대한 고객의 수용; 글로벌 공급망의 지속적인 중단으로 인해 F5 제품에 필요한 부품을 조달할 수 없거나 크게 인상된 가격으로만 조달할 수 있어 매출 및/또는 마진에 영향을 미치는 경우; 세계 경제 상황 및 지정학적 환경의 불확실성; 전반적인 정보 기술 지출; 인수한 기업의 제품을 F5 기술과 성공적으로 통합하는 F5의 능력; 새로운 솔루션 및 서비스 제품을 판매하는 F5의 영업 전문가 및 유통 파트너의 능력; F5 또는 경쟁사의 추가 신제품 및 기능의 적시 개발, 도입 및 수용, 가격 압력, 업계 통합, 새로운 경쟁사의 F5 시장 진입, 경쟁사의 새로운 제품 및 마케팅 이니셔티브, 판매 할인 증가, 인수 완료 발표로 인한 인수의 비즈니스 영향 및 비즈니스 또는 직원 관계의 잠재적 부작용 또는 변화, 제품 및 서비스에 대한 고객 수요 감소 및 고객 결제 패턴의 변화를 초래할 수 있는 불확실한 글로벌 경제 상황; 특허, 지적 재산권, 주주 및 기타 문제와 관련된 소송, 정부 조사, 회사 네트워크, 제품 또는 서비스의 잠재적 보안 결함, 네트워크, 제품 또는 서비스에 대한 사이버 보안 공격, 자연 재해, 팬데믹 또는 전염병, 유통 관계를 유지, 개발 및 효과적으로 활용하는 F5의 능력, 자격 있는 제품 개발, 마케팅, 영업, 전문 서비스 및 고객 지원 인력을 유치, 훈련 및 유지하는 F5의 능력, 국제 시장에서의 F5의 확장 능력; F5의 판매 주기의 예측 불가능성; 환매 시기를 포함한 F5의 주식 환매 프로그램 실행 능력; F5 보통주의 향후 가격; 기타 위험 및 불확실성(10-K 양식 및 10-Q 양식의 가장 최근 보고서와 8-K 양식의 현재 보고서 및 당사가 수시로 제출하거나 제공할 수 있는 기타 문서를 포함하여 증권거래위원회에 제출하거나 제공하는 문서에 더 자세히 설명되어 있으며 실제 결과가 예상과 다를 수 있음). 이 보도자료에 포함된 재무 정보는 F5의 가장 최근 보고서인 10-Q 및 10-K 양식에 포함된 연결 재무 제표 및 주석과 함께 읽어야 하며, 각각은 수시로 수정될 수 있습니다. 이 보도자료의 모든 미래예측진술은 이 보도자료 작성일 현재 이용 가능한 정보를 기반으로 하며, 이 경고문에 의해 전적으로 검증되었습니다. F5는 이러한 미래예측 진술을 수정하거나 업데이트할 의무를 지지 않습니다.

GAAP에서 비 GAAP로의 조정

F5의 경영진은 다양한 운영 측정을 사용하여 운영 결정을 내리고 평가합니다. 이러한 측정은 일반적으로 제품, 서비스 운영의 수익과 수익 비용, 연구 개발, 판매 및 마케팅, 일반 및 관리 비용과 같은 특정 운영 비용을 기반으로 합니다. 이러한 척도 중 하나는 해당되는 경우 주식 기반 보상, 상각 및 매입 무형 자산의 손상, 시설 철수 비용, 인수 관련 비용, 세금, 구조조정 비용, 특정 비경상적 세금 비용 및 이익을 제외한 GAAP 순이익으로, 이는 1934년 개정된 증권거래법에 따른 규정 G 101조에 따른 비일반회계기준 재무 척도입니다(비일반회계기준 재무 척도). 이 비일반회계기준 순이익 측정치는 회사의 세금 부채를 계산하기 위해 GAAP 결과 대신 비일반회계기준 결과를 사용할 경우 발생할 수 있는 추가 세금 또는 세금 혜택 금액에 따라 조정됩니다.

비일반회계기준 조정 사항과 이를 비일반회계기준 재무 측정에서 제외하는 F5의 근거는 아래에 요약되어 있습니다:

주식 기반 보상. 주식 기반 보상은 스톡옵션, 제한 주식, 회사의 우리사주 매입 계획을 통한 직원 주식 매입 비용으로 구성됩니다. 주식 기반 보상은 F5의 직원 및 임원 보상의 중요한 측면이지만, 경영진은 회사의 핵심 비즈니스의 장기적인 성과를 더 잘 이해하고 회사의 성과를 동종 기업과 쉽게 비교하기 위해 주식 기반 보상 비용을 제외하는 것이 유용하다고 판단하고 있습니다.

구입한 무형 자산의 상각 및 손상. 구입한 무형자산은 추정 내용연수에 걸쳐 상각되며, 일반적으로 취득 후 경영진에 의해 변경되거나 영향을 받을 수 없습니다. 비반복적으로 특정 사건이나 상황이 발생하면 경영진은 매입한 무형자산의 장부금액을 상각하고 손상차손을 인식해야 할 수도 있습니다. 경영진은 이러한 비용이 회사의 지속적인 운영 성과를 정확하게 반영한다고 생각하지 않으며, 따라서 경영진이 운영 결정을 내릴 때 이러한 비용을 고려하지 않습니다. 그러나 투자자들은 무형 자산의 사용이 제시된 기간 동안 F5의 수익에 기여했으며 향후에도 F5의 수익에 기여할 것이라는 점에 유의해야 합니다.

시설 퇴실 비용. F5는 임대 시설의 종료와 관련하여 특정 비반복적 사용권 자산 손상 비용 및 기타 관련 반복 비용을 발생시켰습니다. 이러한 요금은 비즈니스에 대한 지속적인 활동이나 비용을 대표하지 않습니다. 따라서 투자자에게 지속적인 운영과 관련된 비용을 보다 비교 가능한 척도로 제공하기 위해 이러한 비용은 제외됩니다.

취득 관련 비용, 순. F5는 예측 가능한 주기로 기업을 인수하지 않으며 각 거래의 조건과 범위는 크게 다를 수 있으며 각 거래마다 고유합니다. F5는 회사의 운영 결과를 이전 기간 및 동종 기업과 유용하게 비교하기 위해 비일반회계기준 재무 지표에서 인수 관련 비용을 제외합니다. 인수 관련 비용은 인수의 결과로 직접 발생한 계획, 실행 및 통합 비용으로 구성됩니다.

구조조정 비용. F5는 주로 인력 감축 및 시설 임대 약정 종료와 관련된 비용과 관련된 구조조정 비용을 GAAP 재무 제표에 포함시켰습니다. 이러한 항목은 구조조정 조치의 규모에 따라 크게 달라지고 향후 예상 운영 비용을 반영하지 않기 때문에 F5는 계속 사업 성과를 평가할 때 비일반회계기준 재무 지표에서 이러한 항목을 제외합니다. 또한, 이러한 비용은 현재 또는 과거 비즈니스 운영의 펀더멘털에 대한 의미 있는 통찰력을 제공하지는 않습니다.

경영진은 비일반회계기준 주당 순이익이 회사의 핵심 사업 운영 성과와 관련하여 경영진과 투자자에게 유용한 보충 정보를 제공하고 회사의 과거 운영 실적과의 비교를 용이하게 한다고 믿습니다. F5의 경영진은 이 비일반회계기준이 핵심 비즈니스의 성과를 평가하는 데 유용하다고 생각하지만, 이러한 측정에서 제외된 항목이 일반회계기준에 따라 계산된 F5의 수익 및 주당 순이익에 중대한 영향을 미칠 수 있으므로 경영진이 이 측정에 의존하는 것은 제한적입니다. 따라서 F5의 경영진은 회사의 핵심 비즈니스 성과를 평가할 때 이러한 한계를 해결하기 위해 비일반회계기준 수익 및 주당 순이익을 일반회계기준 수익 및 주당 순이익 측정과 함께 사용할 것입니다. 투자자는 이러한 비일반회계기준을 일반회계기준에 따른 재무 성과 지표와 함께 고려해야 하며, 이를 대체할 수 있는 지표로 간주해서는 안 됩니다.

F5는 비일반회계기준 수익 및 주당 순이익을 제시하는 것이 투자자들에게 회사의 핵심 비즈니스 성과를 평가할 수 있는 추가적인 도구를 제공하고 경영진이 회사 성과를 자체적으로 평가하는 데 사용된다고 믿습니다. 투자자들은 재무 성과를 측정하는 가장 좋은 척도로 GAAP 결과를 고려하는 것이 좋습니다. 그러나 GAAP 결과가 더 완전하지만, 회사는 투자자에게 이러한 보완 수치를 제공하는 이유는 GAAP에 따라 조정할 경우 회사의 운영 성과 및 재무 결과에 대한 추가적인 통찰력을 제공할 수 있기 때문입니다.

이러한 비일반회계기준 재무 척도를 가장 직접적으로 비교할 수 있는 일반회계기준 재무 척도와 조정하려면 첨부된 요약 연결재무제표의 "비일반회계기준 재무 척도" 섹션을 참조하시기 바랍니다.

연결 대차 대조표 '

연결 손익 계산서 '

연결 현금 흐름표 '