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SEATTLE e SANTA CLARA, Califórnia--F5 Networks (NASDAQ: A FFIV, líder em segurança e entrega de aplicativos, e a Volterra, a primeira plataforma universal de edge-as-a-service, anunciaram hoje um acordo definitivo pelo qual a F5 adquirirá todas as ações emitidas e em circulação da Volterra, empresa privada, por aproximadamente US$ 440 milhões em dinheiro e aproximadamente US$ 60 milhões em contraprestação diferida e remuneração de incentivo não adquirida assumida para fundadores e funcionários. Com a adição da plataforma de tecnologia da Volterra, a F5 está criando uma plataforma de ponta desenvolvida para empresas e provedores de serviços que priorizará a segurança e será orientada por aplicativos com escala ilimitada.
Em conexão com a transação, a F5 elevou sua perspectiva de receita do Horizonte 2 (anos fiscais de 2021 e 2022) e de longo prazo, e reiterou suas metas operacionais do Horizonte 2, incluindo seu compromisso de atingir um crescimento de dois dígitos nos lucros por ação não GAAP. A empresa também reiterou seu compromisso de retornar US$ 1 bilhão em capital nos próximos dois anos, incluindo o início de uma recompra acelerada de ações de US$ 500 milhões no ano fiscal de 2021. Além disso, a F5 divulgou uma prévia dos resultados financeiros do primeiro trimestre do ano fiscal de 2021, afirmando que espera uma receita GAAP e não GAAP na faixa de US$ 623 a US$ 626 milhões, impulsionada, em parte, por um crescimento de aproximadamente 68% na receita de software GAAP e 70% não GAAP.
“As soluções de ponta atuais são simplesmente inadequadas para os clientes empresariais de hoje. "É hora de abandonar os sistemas de ponta fechados que só perpetuam a dor de criar, executar e proteger aplicativos", disse François Locoh-Donou, presidente e CEO da F5. “Com a Volterra, avançamos nossa visão de Aplicações Adaptativas com uma plataforma Edge 2.0 que resolve a complexa realidade multi-nuvem que os clientes empresariais enfrentam. Nossa plataforma criará uma solução SaaS que resolverá os maiores problemas dos nossos clientes. O sucesso da transformação de software da F5 nos colocou em posição de aproveitar o potencial do Edge 2.0 e redefinir nossa posição competitiva.”
“Estou animado para trabalhar em estreita colaboração com François e a equipe da F5 para ajudar a ser pioneiro na evolução da borda para fornecer experiências de aplicativos mais adaptáveis e dinâmicas para todos os nossos clientes”, disse Ankur Singla, fundador e CEO da Volterra. “Com nossa plataforma, estenderemos a liderança de segurança de aplicativos da F5 até o limite, expandindo assim nosso alcance combinado no segmento de crescimento mais rápido do mercado total endereçável de US$ 28 bilhões da F5 em 2023.”
A Volterra habilita uma nova plataforma de ponta aberta Edge 2.0 que transformará a posição de liderança da F5 em segurança e entrega de aplicativos empresariais, abordando os desafios inerentes às soluções de ponta de primeira geração. A plataforma Edge 2.0 da F5 será:
Os conselhos de administração da F5 e da Volterra aprovaram a transação, que está sujeita a aprovações regulatórias e outras condições habituais de fechamento. A transação deverá ser concluída no primeiro trimestre do ano civil de 2021.
Após o fechamento da transação, Ankur Singla e a equipe de liderança da Volterra se juntarão à F5 em funções-chave de gestão. Volterra permanecerá localizada em sua atual sede em Santa Clara.
Atualização do F5 Business Outlook
A adição da Volterra acelera as expectativas de crescimento da receita total da F5. Como resultado, a F5 está atualizando seu CAGR de crescimento total da receita do Horizonte 2 (anos fiscais de 2021 e 2022) de 6% para 7%, e sua meta de crescimento de receita de longo prazo para dois dígitos, de 8% para 9%. A F5 manteve seu compromisso de fornecer alavancagem operacional por meio da “Regra dos 40” e sua meta de atingir crescimento de EPS não-GAAP de dois dígitos no Horizonte 2.
Além disso, a F5 reitera seu compromisso de US$ 1 bilhão em recompras de ações nos próximos dois anos, incluindo uma recompra acelerada de ações de US$ 500 milhões no ano fiscal de 2021.
Resultados preliminares do primeiro trimestre do ano fiscal de 2021
A F5 também divulgou uma prévia dos resultados financeiros do primeiro trimestre do ano fiscal de 2021. Com base nas informações atualmente disponíveis, a empresa estima os seguintes resultados para o trimestre encerrado em 31 de dezembro de 2020.
“Estamos no caminho certo para entregar nossos melhores resultados trimestrais desde que iniciamos nossa transformação, com aproximadamente 10% de crescimento na receita impulsionado pela forte demanda contínua por software, juntamente com a resiliência em nossos negócios de sistemas”, acrescentou Locoh-Donou.
Detalhes da teleconferência e webcast ao vivo do F5
A F5 realizará um webcast ao vivo e uma teleconferência para discutir a transação e seus resultados preliminares do primeiro trimestre do ano fiscal de 2021 com investidores e analistas a partir das 17h15. ET, ou 14h15 PT, hoje, 7 de janeiro de 2021. O link do webcast ao vivo pode ser acessado na seção de relações com investidores do f5.com. A versão somente de áudio da chamada ao vivo pode ser acessada discando (833) 714-0927 para ouvintes nos EUA e Canadá ou +1 (778) 560-2886 para ouvintes de outros países. Por favor, utilize o ID da reunião: 8879455.
O webcast e a chamada serão gravados, e as repetições estarão disponíveis da seguinte forma:
Replay via webcast: Acesso pela seção de relações com investidores do site da F5.
Replay via telefone: (800) 585-8367 (EUA e Canadá) ou +1 (416) 621-4642 (fora dos EUA e Canadá) disponível de 7 de janeiro de 2021 a 8 de janeiro de 2021. Usar ID da reunião: 8879455.
Consultores de Transações
Foros atuou como consultor financeiro da F5. Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP atuou como consultor jurídico da F5, e Goodwin Procter LLP atuou como consultor jurídico da Volterra.
Notas de rodapé
1 A F5 está atualmente trabalhando no processo de fechamento contábil do trimestre encerrado em 31 de dezembro de 2020 e uma estimativa dos lucros GAAP por ação ainda não está disponível. A empresa espera fornecer os lucros GAAP por ação para o trimestre encerrado em 31 de dezembro de 2020, com o anúncio dos resultados finais previsto para 26 de janeiro de 2021.
2 A F5 está atualmente trabalhando no processo de fechamento contábil do trimestre encerrado em 31 de dezembro de 2020 e, portanto, uma reconciliação da receita em uma base GAAP para não GAAP ainda não está disponível. Espera-se que esta reconciliação esteja disponível e seja fornecida com o anúncio dos resultados finais da empresa, previsto para 26 de janeiro de 2021.
3 Após a aquisição da Shape Security, para fornecer transparência ao que a administração da F5 acredita refletir seus resultados comerciais contínuos, nos quatro trimestres seguintes à aquisição, a F5 está relatando receitas GAAP e não GAAP. A receita não-GAAP exclui o impacto da redução contábil da compra na receita diferida presumida da Shape.
Informações adicionais
F5 (NASDAQ: FFIV ) é uma empresa de segurança e entrega de aplicativos multi-nuvem que permite nossos clientes — que incluem as maiores empresas, instituições financeiras, provedores de serviços e governos do mundo — para dar vida a experiências digitais extraordinárias. Para mais informações, acesse f5.com . Você também pode seguir @F5 no Twitter ou nos visitar no LinkedIn e no Facebook para obter mais informações sobre a F5, seus parceiros e tecnologias.
F5 é uma marca comercial ou marca de serviço da F5 Networks, Inc., nos EUA e em outros países. Todos os outros nomes de produtos e empresas aqui contidos podem ser marcas comerciais de seus respectivos proprietários.
Com sede em Santa Clara, Califórnia, a Volterra fornece uma plataforma de serviços de nuvem distribuída para implantar, conectar em rede e proteger aplicativos em multinuvem e na borda. Pequenas empresas, empresas da Fortune 100 e empresas de telecomunicações globais estão usando a Volterra para implantar e operar aplicativos distribuídos por meio de um conjunto consistente de serviços de nuvem, visibilidade de ponta a ponta e controle. As equipes de DevOps podem gerenciar grandes conjuntos de aplicativos e infraestrutura com menos complexidade. As equipes de NetOps podem simplificar a rede e a segurança entre aplicativos em todas as nuvens.
F5 Declarações prospectivas
Este comunicado à imprensa contém declarações prospectivas, incluindo, entre outras coisas, declarações sobre a conclusão e o cronograma da aquisição da Volterra, a força e o ímpeto contínuos dos negócios da F5 e da Volterra, desempenho financeiro passado e futuro, incluindo receita e metas operacionais, crescimento sequencial, informações preliminares e projetadas sobre receita, incluindo receita, lucros e faixas de lucros por ação, recompras e programas de ações, demanda por redes de entrega de aplicativos, serviços de entrega de aplicativos, segurança, SaaS, serviços de ponta e produtos de software, expectativas sobre serviços e produtos futuros, expectativas sobre clientes futuros, mercados e os benefícios dos produtos e outras declarações que não são fatos históricos e que são declarações prospectivas. Estas declarações prospectivas estão sujeitas às disposições de salvaguarda criadas pela Lei de Reforma de Litígios de Títulos Privados de 1995. Os resultados reais podem diferir materialmente daqueles projetados nas declarações prospectivas como resultado de certos fatores de risco. Tais declarações prospectivas envolvem riscos e incertezas, bem como suposições e outros fatores que, se não se materializarem totalmente ou não forem comprovados como corretos, podem fazer com que os resultados, o desempenho ou as realizações reais da empresa, ou os resultados do setor, sejam materialmente diferentes de quaisquer resultados, desempenho ou realizações futuras expressas ou implícitas por tais declarações prospectivas. Tais fatores incluem, mas não estão limitados a: aceitação do cliente das ofertas da Volterra e da F5; potenciais interrupções nos negócios da F5 e distração da gerência à medida que a F5 integra os negócios, a equipe e a tecnologia da Volterra; a capacidade da F5 de integrar com sucesso os produtos da Volterra com as tecnologias da F5; a capacidade dos profissionais de vendas e parceiros de distribuição da F5 de vender as ofertas de produtos e serviços da Volterra; a conclusão da revisão e auditoria da F5 de seus resultados financeiros do primeiro trimestre, condição e fluxos de caixa, incluindo a finalização das informações financeiras e orientações relacionadas; o desenvolvimento oportuno, introdução e aceitação de novos produtos e recursos adicionais pela F5 ou seus concorrentes; fatores competitivos, incluindo, mas não se limitando a pressões de preços, consolidação da indústria, entrada de novos concorrentes nos mercados da F5 e novas iniciativas de produtos e marketing por nossos concorrentes; aumento de descontos de vendas; o impacto comercial da aquisição da Volterra e potenciais reações adversas ou mudanças nos relacionamentos comerciais ou de funcionários, incluindo aquelas resultantes do anúncio ou conclusão da aquisição; incertezas quanto ao momento, incluindo o recebimento de aprovações regulatórias aplicáveis, da transação da Volterra; condições econômicas globais incertas que podem resultar em redução na demanda do cliente por nossos produtos e serviços e mudanças nos padrões de pagamento do cliente; condições econômicas globais e incertezas no ambiente geopolítico; gastos gerais com tecnologia da informação; litígios envolvendo patentes, propriedade intelectual, acionistas e outros assuntos, e investigações governamentais; eventos catastróficos naturais; uma pandemia ou epidemia; capacidade da F5 de sustentar, desenvolver e utilizar efetivamente relacionamentos de distribuição; capacidade da F5 de atrair, treinar e reter pessoal qualificado de desenvolvimento de produtos, marketing, vendas, serviços profissionais e suporte ao cliente; capacidade da F5 de expandir em mercados internacionais; a imprevisibilidade do ciclo de vendas da F5; a capacidade da F5 de executar seu programa de recompra de ações, incluindo o momento de quaisquer recompras; preços futuros das ações ordinárias da F5; e outros riscos e incertezas descritos mais detalhadamente em nossos documentos arquivados ou fornecidos à Securities and Exchange Commission, incluindo nossos relatórios mais recentes no Formulário 10-K e Formulário 10-Q e relatórios atuais no Formulário 8-K e outros documentos que podemos arquivar ou fornecer de tempos em tempos, o que pode fazer com que os resultados reais sejam diferentes das expectativas. As informações financeiras contidas neste comunicado devem ser lidas em conjunto com as demonstrações financeiras consolidadas e notas explicativas incluídas nos relatórios mais recentes da F5 nos Formulários 10-Q e 10-K, conforme cada um deles possa ser alterado de tempos em tempos. Todas as declarações prospectivas neste comunicado à imprensa são baseadas em informações disponíveis até a data deste documento e qualificadas em sua totalidade por esta declaração de advertência. A F5 não assume nenhuma obrigação de revisar ou atualizar essas declarações prospectivas.
Reconciliação GAAP para não-GAAP
A gestão da F5 avalia e toma decisões operacionais usando várias medidas operacionais. Essas medidas geralmente são baseadas nas receitas de seus produtos, operações de serviços e certos custos dessas operações, como custo das receitas, pesquisa e desenvolvimento, vendas e marketing e despesas gerais e administrativas. Uma dessas medidas é o lucro líquido GAAP, excluindo, conforme aplicável, remuneração baseada em ações, amortização de ativos intangíveis adquiridos, encargos relacionados à aquisição, líquidos de impostos, encargos de reestruturação, custos de saída de instalações, litígios significativos e outras contingências e certas despesas e benefícios fiscais não recorrentes, que é uma medida financeira não GAAP sob a Seção 101 do Regulamento G sob o Securities Exchange Act de 1934, conforme alterado. Esta medida de lucro líquido não-GAAP é ajustada pelo valor de impostos adicionais ou benefícios fiscais que a empresa acumularia se usasse resultados não-GAAP em vez de resultados GAAP para calcular a obrigação tributária da empresa.
Os ajustes não-GAAP e a base da F5 para excluí-los das medidas financeiras não-GAAP são descritos abaixo:
Reduções de receita diferida presumida relacionadas à aquisição. Incluídas em suas demonstrações financeiras GAAP, a F5 registra reduções relacionadas à aquisição da receita diferida presumida para o valor justo, o que resulta em menor receita reconhecida ao longo do prazo do contrato. O F5 inclui a receita associada a baixas contábeis relacionadas a aquisições de receitas diferidas presumidas em suas medidas financeiras não-GAAP, pois a administração acredita que isso fornece uma representação mais precisa da receita decorrente de nossas aquisições estratégicas.
Remuneração baseada em ações. A remuneração baseada em ações consiste em despesas com opções de ações, ações restritas e compras de ações por funcionários por meio do Plano de Compra de Ações por Funcionários da empresa. Embora a remuneração baseada em ações seja um aspecto importante da remuneração dos funcionários e executivos da F5, a administração acredita que é útil excluir as despesas de remuneração baseada em ações para entender melhor o desempenho de longo prazo do negócio principal da empresa e para facilitar a comparação dos resultados da empresa com os de empresas semelhantes.
Amortização de ativos intangíveis adquiridos. Os ativos intangíveis adquiridos são amortizados ao longo de suas vidas úteis estimadas e geralmente não podem ser alterados ou influenciados pela administração após a aquisição. A administração não acredita que essas cobranças reflitam com precisão o desempenho das operações contínuas da empresa; portanto, elas não são consideradas pela administração na tomada de decisões operacionais. No entanto, os investidores devem observar que o uso de ativos intangíveis contribuiu para as receitas da F5 obtidas durante os períodos apresentados e também contribuirá para as receitas futuras da F5.
Custos de saída das instalações. No ano fiscal de 2019, a F5 mudou sua sede para Seattle, Washington, e registrou encargos relacionados à saída desta instalação, bem como outras atividades de arrendamento não recorrentes. Essas cobranças não representam custos contínuos para o negócio e não há expectativa de recorrência. Como resultado, essas cobranças estão sendo excluídas para fornecer aos investidores uma medida mais comparável dos custos associados às operações em andamento.
Despesas relacionadas à aquisição, líquidas. A F5 não adquire negócios em um ciclo previsível e os termos e o escopo de cada transação podem variar significativamente e são exclusivos de cada transação. A F5 exclui encargos relacionados à aquisição de suas medidas financeiras não-GAAP para fornecer uma comparação útil dos resultados operacionais da empresa com períodos anteriores e com suas empresas semelhantes. Os encargos relacionados à aquisição consistem em custos de planejamento, execução e integração incorridos diretamente como resultado de uma aquisição.
Encargos por imparidade. No ano fiscal de 2019, a F5 registrou redução ao valor recuperável dos custos de desenvolvimento de software capitalizados, refletindo mudanças de estratégia em certas iniciativas de desenvolvimento de produtos. Essas cobranças não representam custos contínuos para o negócio e não há expectativa de recorrência. Como resultado, essas cobranças estão sendo excluídas para fornecer aos investidores uma medida mais comparável dos custos associados às operações em andamento.
Encargos de reestruturação. A F5 incorreu em encargos de reestruturação que estão incluídos em suas demonstrações financeiras GAAP, principalmente relacionados a reduções de força de trabalho e custos associados à saída de compromissos de arrendamento de instalações. A F5 exclui esses itens de suas medidas financeiras não-GAAP ao avaliar seu desempenho comercial contínuo, pois tais itens variam significativamente com base na magnitude da ação de reestruturação e não refletem as despesas operacionais futuras esperadas. Além disso, essas cobranças não necessariamente fornecem uma visão significativa dos fundamentos das operações atuais ou passadas de seus negócios.
A administração acredita que o lucro líquido não-GAAP por ação fornece informações suplementares úteis à administração e aos investidores sobre o desempenho das principais operações comerciais da empresa e facilita as comparações com os resultados operacionais históricos da empresa. Embora a administração da F5 considere esta medida não-GAAP útil na avaliação do desempenho do negócio principal, a confiança da administração nesta medida é limitada porque os itens excluídos de tais medidas podem ter um efeito material nos lucros da F5 e nos lucros por ação calculados de acordo com o GAAP. Portanto, a administração da F5 usará suas medidas de lucros não-GAAP e lucros por ação, em conjunto com as medidas de lucros GAAP e lucros por ação, para abordar essas limitações ao avaliar o desempenho do negócio principal da empresa. Os investidores devem considerar essas medidas não-GAAP como um complemento, e não como um substituto, para as medidas de desempenho financeiro de acordo com os GAAP.
A F5 acredita que apresentar suas medidas não-GAAP de lucros e lucros por ação fornece aos investidores uma ferramenta adicional para avaliar o desempenho do negócio principal da empresa e é usada pela administração em sua própria avaliação do desempenho da empresa. Os investidores são incentivados a considerar os resultados do GAAP como a melhor medida de desempenho financeiro. No entanto, embora os resultados do GAAP sejam mais completos, a empresa fornece aos investidores essas medidas suplementares, pois, com a reconciliação com o GAAP, pode fornecer informações adicionais sobre o desempenho operacional e os resultados financeiros da empresa.
A F5 está atualmente trabalhando no processo de fechamento contábil do trimestre encerrado em 31 de dezembro de 2020 e, portanto, uma estimativa dos lucros GAAP, bem como uma reconciliação da receita, lucro líquido e lucros por ação em uma base GAAP para não GAAP ainda não está disponível. A empresa espera fornecer esta reconciliação para o trimestre encerrado em 31 de dezembro de 2020 com o anúncio dos resultados finais, previsto para 26 de janeiro de 2021.
F5 é uma marca comercial ou marca de serviço da F5 Networks, Inc., nos EUA e em outros países. Todos os outros nomes de produtos e empresas aqui contidos podem ser marcas comerciais de seus respectivos proprietários.
FONTE: Redes F5
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Este comunicado à imprensa pode conter declarações prospectivas relacionadas a eventos futuros ou desempenho financeiro futuro que envolvem riscos e incertezas. Tais declarações podem ser identificadas por terminologia como "pode", "irá", "deve", "espera", "planeja", "antecipa", "acredita", "estima", "prevê", "potencial" ou "continua", ou a negativa de tais termos ou termos comparáveis. Essas declarações são apenas previsões e os resultados reais podem diferir materialmente daqueles antecipados nessas declarações com base em uma série de fatores, incluindo aqueles identificados nos registros da empresa na SEC.